Акции Baidu (Байду) — как заработать и где купить

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год по надежности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Акции Baidu Inc. (BIDU)

Baidu — китайская компания, предлагающая пользователям интернет-сервисы, среди которых наиболее популярными являются одноименная поисковая система, онлайн-энциклопедия, а также антивирусные программы Baidu Antivirus. Поисковая система Baidu занимает первое место в Китае и второе в мире по числу запросов. Основана компания в 2000 году в Пекине (Китай). Там же расположена и штаб-квартира. Акции были размещены на Nasdaq в 2005 году, а в 2007-м вошли в индекс NASDAQ-100. Капитализация компании: $61.27 млрд. Официальный сайт: http://www.baidu.com/

Как заработать на акциях BIDU?

В последние 2 года акции Baidu показывают положительную динамику (16,7% в периоды роста). Потенциал их роста специалисты оценивают в 14%. Согласно отчётов компании за 1 квартал 2020 года, их прибыль выросла на 24%, т.е. в 4 раза в сравнении с прошлым годом. Также Baidu объявили о старте программы выкупа акций. Мы считаем, что акции данной компании можно рассматривать в качестве инвестиций.

Юзеры ( 0 ) оценили на 0 из 5

CFD — заработок на разнице цен на определенный товар, без владения самим товаром (золото, нефть, газ и т.д.).

Бинарные опционы — это как ставка на спортивное событие, например вы делаете «ставку» X долларов, что цена нефти через день будет Y. Если это случилось получите прибыль, не случилось — теряете всю «ставку».

Forex — торговля валютами и заработок на их курсах.

Индексы — заработок на изменении экономических индексов разных стран.

Акции — заработок на акциях крупнейших компаний мира.

Торговые советники — автоматическая торговля, используя сигналы для начала сделки.

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Copy-трейдинг — автоматическое копирование сделок успешных трейдеров.

Суть этих опций в том, что вы передаете свои средства в управление менеджеру, который совершает сделки вместо вас.

LAMM — менеджер торгует на своем счете, а система дублирует его действия на вашем.

PAMM — деньги всех инвесторов находятся на одном счете,которым управляет менеджер. Прибыль\убытки распределяются в процентном соотношении.

MAM — менеджер торгует вашими средствами сразу с нескольких ваших счетов.

NDD — торговля происходит на реальном рынке\бирже, где его участники продают\покупают друг у друга.

ECN — торговля идет между участниками системы, которые сами назначают цену покупки\продажи. Но при этом на межбанковский рынок торговля не распространяется. По сути участники системы лишь покупают\продают право владеть товаром.

STP — торговля идет и на межбанковский рынок, можно сказать напрямую к поставщикам ликвидности (тем у кого есть физический товар). При этом брокер все же выступает посредником.

DMA — клиент покупает\продает у поставщика ликвидности, при этом участие брокера сведено к минимуму, а трейдер получает большую свободу действий.

DD (не рекомендуем для крупных сумм) — торговля происходит внутри компании брокера в виртуальном режиме, при этом на реальный рынок брокер не выходит и ничего для вас не покупает.

Instant Execution — сделка откроется\закроется по конкретной цене. При этом если за время подачи запроса на биржу цена изменится в негативную сторону и станет невыгодной вам\брокеру, то брокер вернет отказ в исполнении сделки. Это может помешать вашей автоматической торговле или потребовать дополнительного внимания для обработки отказов (реквотов).

Market Execution — сделка откроется\закроется по рыночной цене и произойдет в любом случае, даже если цена будет отличаться от вашей изначальной заявки. Это более быстрый вариант выставления ордеров и их исполнения, при этом не требующий слежения за отменами сделок.

Спред — это разница между ценой покупки и продажи товара на бирже.

Плавающий спред — это естественное положение вещей на рынке. Ведь продавцы и покупатели постоянно меняют цены своих заявок, тем самым спред постоянно меняется.

Фиксированный спред — это когда брокер либо покрывает разницу между реальным спредом который существует на рынке или отменяет вашу сделку. Т.к. это несет дополнительные расходы для брокера, то крупные компании с именем, стараются не использовать эту опцию.

Биржи по типу торгуемого товара делят на: фондовые, товарные и валютные. Но чаще биржа включает в себя все эти 3 типа.

Фондовая биржа — это площадка для торговли акциями компаний, облигациями, долговыми ценными бумагами и пр. Выйти на фондовую биржу можно только через посредника (брокер или банк). На фондовом рынке можно купить реальные ценные бумаги (например, акции Apple Inc.), а не просто играть на их цене (фактически ими не владея).

Товарная биржа — даёт возможность торговли различными товарами (чаще сельскохозяйственная продукция, драгоценные металлы).

Валютная биржа — организует и проводит биржевые торги валютой и др. финансовыми инструментами (не путать с Forex).

Индексы описывающие усредненную (по специальной формуле) суммарную стоимость акций топовых компаний конкретной страны. Как правило такие индексы отражают состояние экономики в стране.

На изменении значения этого индекса брокеры предлагают заработать. При этом вы не покупаете конкретный товар, т.к. его по сути нет. Поэтому торги здесь виртуальные.

Скальпинг — частые сделки с небольшой прибылью за короткий промежуток времени.

Хэджирование — открытие сделок для перестраховки и уменьшения рисков. Как правило это или заранее оговоренная цена контракта в конкретный срок (называется фьючерс) или открытие второй сделки приблизительно равной первой но в другом направлении.

Возврат части спреда (рибейт) — как правило у крупных брокеров его нет, т.к. это означает что брокер делиться частью своей прибыли с клиентом. Исключение — это партнерская программа, где брокер делиться прибылью за то что партнер привел ему клиентов.

VPS — это постоянно работающий сервер, на котором круглосуточно будет работать программа для автоматической торговли.

Autochartist — программа, которая автоматически анализирует графики цен, и прогнозирует развитие событий на рынке.

Торговые сигналы — брокер предоставляет свои сигналы для начала сделок или позволяет получать другие. При этом вы сами выбираете каким сигналом пользоваться для трейдинга.

Финансовые регуляторы — организации которые регулируют финансовый рынок (в том числе и брокеров) в конкретной стране.

Если брокер регулируется авторитетной организацией или имеет ее лицензию, это хороший сигнал для увеличения доверия к нему. Это с большой вероятностью означает, что брокер играет по установленным регулятором правилам и соответствует его требованиям.

На чем зарабатывает китайский техгигант Baidu

Технологический гигант Baidu (NASDAQ: BIDU) владеет крупнейшей в Китае поисковой системой и картографической платформой, популярным видеосайтом iQiyi, и связывает эти сервисы с обширной экосистемой интернет- и облачных сервисов.

Однако инвесторам, заинтересованным в Baidu, следует более внимательно изучить источники выручки и оценить вызовы, с которыми сталкивается компания.

На чем зарабатывает Baidu?

В 2020 году 91% выручки Baidu получил от интернет-маркетинга. Однако за год выручка этого подразделения выросла только на 0,8% до 9,3 млрд долларов. Увеличению выручки помешали два фактора.

Во-первых, китайские регуляторы вынудили Baidu удалить рекламу (в частности, товаров и услуг в сфере здравоохранения), которую они сочли вводящей в заблуждение. Власти начали давление на компанию из-за смерти студента, который использовал сомнительное лекарство от рака, рекламируемое на Baidu.

Несколько лет назад конкурирующая поисковая система Qihoo 360 обвиняла Baidu в том, что 30% рекламных доходов ему приносит недобросовестная реклама лекарств и медицинских услуг. Эффективная чистка привела к тому, что количество активных клиентов онлайн-маркетинга Baidu за год упало на 18,6% и в IV кв. составило 452 тыс. Выручка, в свою очередь, снизилась за год на 8,2%.

Во-вторых, Baidu обменял 45% принадлежавших ему акций онлайн-турагентства Qunar на 25% акций его более крупного конкурента Ctrip. Этот позволил объединить две компании и положить конец ценовой войне, заставлявшей маржу снижаться.

Однако в результате маркетинговая выручка Baidu временно снизилась. Без учета влияния обмена акциями, выручка в этом сегменте в 2020-м выросла на 5,4% в 2020 году, а общая выручка — на 11,9%. С учетом обмена компания отчиталась о росте выручки на 6,3%.

Таким образом, рост выручки Baidu, скорее всего, снова ускорится после того, как компания переживет последствия борьбы с недобросовестной рекламой и обмена акциями Qunar. По оценке аналитиков, выручка Baidu в этом году вырастет на 21%. При этом средняя выручка на одного клиента в сегменте интернет-маркетинга увеличится на 7,9% до 65,3 тыс. юаней ($9405) в год. Это может компенсировать временное замедление роста количества клиентов.

Какая часть выручки достанется акционерам?

Инвесторов беспокоит еще одна проблема: Baidu вкладывает слишком много денег в расширение своей экосистемы, связывающей онлайн- и оффлайн-услуги. Основное внимание уделяется интеграции служб такси, услуг доставки, интернет-магазинов, мобильных платежей, видеоигр, видео и других сервисов в монолитные «супер-приложения», такие как приложение Baidu для мобильного поиска или WeChat компании Tencent (HKEX: 0700).

Цель компании — заманить пользователей в свои приложения и удерживать их там, сделав зависимыми от их экосистем. Чтобы противостоять росту WeChat, у которого в прошлом квартале было 889 млн активных пользователей в месяц, Baidu вкладывает много денег в свою экосистему. Именно поэтому ее операционная прибыль, рассчитанная не по GAAP, в 2020-м упала почти на 10%, а чистая прибыль снизилась на 17%.

Эта тенденция, скорее всего сохранится, так как в этом году размер прибыли не изменится, а в следующем она, как ожидается вырастет на 38% благодаря сокращению расходов и тому, что инвестиции в экосистему начнут оправдываться.

Так стоит ли покупать акции Baidu?

Акции Baidu не выглядят дешевыми, хотя коэффициент цена-прибыль для них составляет 38, что заметно ниже чем средний для отрасли коэффициент 50. Кроме того, инвесторам следует принять во внимание то, что снижение прибыли — временное, она, вероятнее всего, возобновит рост после того как компания разберется с временными трудностями. Поэтому прогнозный коэффициент цена-прибыль на уровне 23 выглядит разумным с учетом ожидаемых темпов роста.

Уровень проникновения интернета в Китае по-прежнему составляет 52% по сравнению с 89% для США. Сотни миллионов мобильных пользователей еще не подключены к сетям 4G. Для Baidu и Tencent это огромный неосвоенный рынок.

Tencent лидирует в сегменте социальных сетей и игр, а Baidu — в поисковом и картографическом сервисе. Рынок не любит Baidu, его акции за год подешевели на 8%. Однако инвесторы, которые купят его акции сейчас, могут быть вознаграждены в ближайшие несколько лет.

Baidu

Описание

Baidu – «китайский Google» — крупнейший поисковик на китайском языке (основной сайт компании — самый посещаемый в Китае).

Прочтите, это ВАЖНО:  Беспроигрышная стратегия IQ Option на турбо опционах обзор и видео

* Прогнозы инвестдомов доступны только авторизированным пользователям. Зарегистрируйтесь или войдите

Идеи для инвестиций*

Панические распродажи привели котировки акций Новатэк к привлекательным долгосрочным уровням. Цены на газ стабилизируются, Китай возобновляет работу промышленных предприятий. Глава Новатэка Леонид Михельсон заявил в интервью Интерфаксу, что цены на газ на мировом рынке «практически достигли дна».

Покупка от уровня 767,5 руб. с целью 1000 руб. на срок до 9 месяцев. Потенциальная доходность сделки без учета дивидендов — 30%. Учитывая высокую волатильность, в случае достижения уровня цены 915 руб. в течение 1–2 недель, инвестиционная идея может быть завершена досрочно.

— Дальнейшее снижение цен на газ на глобальных рынках ограничено. Стоимость газа стабилизируется вблизи $2 за MMBTU на Henry Hub в США и около $3 за MMBTU на ключевых газовых хабах в Европе и Азии. Дальнейшее долгосрочное снижение цен ограничено ввиду их приближения к границам рентабельности для многих производителей газа в США. Поддержку котировкам оказывает срыв договоренностей о сокращении добычи нефти ОПЕК+. Это может привести к выбытию с рынка больших объемов добычи попутного газа на главных сланцевых месторождениях в США.

— Обратный выкуп акций. Компания периодически проводит buyback, что оказывает стабилизирующее влияние на динамику акций. Леонид Михельсон также воспользовался просадкой и нарастил свою долю в компании. Глава Новатэка купил акции на Лондонской и Московской бирже на $7 млн во время обвала котировок в марте.

— Пересмотр дивидендной политики. Новатэк — растущая компания и пока не платит высоких дивидендов. Сейчас коэффициент дивидендных выплат составляет 30% от нормализованной прибыли, а дивидендная доходность, исходя из текущих котировок и выплат за предыдущие 12 месяцев, составляет около 5%.

После продажи долей в проекте Арктик СПГ-2 и с целью поддержки акционеров менеджмент допустил повышение коэффициента. Совет директоров рассмотрит вопрос не позднее III квартала 2020 г.

— Долгосрочные перспективные проекты. Компания в течение следующих 3–5 лет планирует построить и запустить Обской СПГ и Арктик СПГ-2 совокупной мощностью более 20 млн тонн СПГ в год. Эти проекты, несмотря на текущую неблагоприятную конъюнктуру на рынке газа, существенно повышают привлекательность инвестиционного кейса в Новатэке. Низкие цены на газ окажут стимулирующее влияние на спрос, создавая отложенный позитивный эффект для поставщиков СПГ в будущем.

— Защита от девальвации. Компания реализует основные объемы СПГ, а также существенную часть конденсата и продуктов переработки на зарубежных рынках за валюту. Ослабление рубля поддержит выручку и оказывает стабилизирующий эффект на котировки акций.

— Техническая картина. Котировки вернулись к уровням начала 2020 г., в район 750 руб. При этих ценах стартовал ввод в эксплуатацию Ямал СПГ. После этого завод вышел на мощность 18–19 млн тонн в год, также были проданы доли в будущем крупном проекте Арктик СПГ-2.

— Продолжение панических распродаж на рынках

— Глобальная экономическая рецессия

Продажа от уровня 236,80 руб. с целью в 227,33 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 255,73 руб.

— общие коррекционные настроения рынка РФ. Падение продолжается вслед за глобальными индексами;

— нефть торгуется уже ниже $30, упав сегодня до $26.5. Бумаги нефтяников остаются под сильным давлением;

— уровень 250 руб. также удержать не смогли. Ожидаю продолжения коррекции, в пользу которой сейчас говорит большинство факторов.

— отскок рынка, чего в ближайшие недели я не ожидаю.

Роснефть (ROSN), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей — «БКС инвестидеи»! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня 167,70 руб. с целью в 171,05 руб. на срок 7 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 161,01 руб.

— акции Газпрома находятся на сильном уровне поддержки. Текущие уровни соответствуют 10% дивидендной доходности. По мультипликторам Газпром экстремально дешев;

— слабый рубль — позитивный фактор для Газпрома (как экспортёра), цены на газ стабильны на фоне волатильности нефти, бизнес компании стабилен;

— Газпром рассматривает возможность обратного выкупа акций, что окажет поддержку котировкам.

— повышенная волатильность рынков.

ГАЗПРОМ (GAZP), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей — «БКС инвестидеи»! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Продажа от уровня 53,30 руб. с целью в 49,03 руб. на срок 61 день. Потенциальная доходность сделки = 8,01%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 61,29 руб.

— по акциям Алроса, как и по многим другим бумагам РФ, сформировался нисходящий торговый канал;

— бумага уже прошла много «круглых» уровней. Пытались удержать 60 руб., но сегодня это не удалось;

— у компании достаточно узкая специализация — алмазы. Нет аргументов в пользу поддержки (как, например, у золотодобытчиков и др.).

— отскок рынка, чего в ближайшие недели я не ожидаю.

Алроса (ALRS), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей — «БКС инвестидеи»! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Продажа от уровня 57,50 руб. с целью в 55,20 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4,00%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 62,09 руб.

— сама по себе слабая бумага, которая часто подвергается распродажам на ухудшении рыночной конъюнктуры;

— авиакомпании — одни из ключевых аутсайдеров, страдающих от истории с коронавирусом. Повсеместно закрывают авиасообщение, в том числе и в/из России;

— общие негативные настроения. Двойное давление на рынок акций РФ: общее глобальное падение, а также снижение цена на нефть.

— анонсирование значимых новостей по поддержке авиакомпании.

Аэрофлот (AFLT), дневной график:

Подключайте бота инвестиционных идей — «БКС инвестидеи»! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Покупка от уровня $161,60 с целью в $175,00 на срок 90 дней. Потенциальная прибыль сделки = 8,29%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в $137,37.

— компания увеличивает объемы продаж и снижает долговую нагрузку;

— график акций оказался в зоне перепроданности, возможен сильный рост до $200;

— выручка за четвертый квартал 2020 года оказалась выше ожиданий аналитиков;

— компания сохраняет прочные позиции на профильном рынке.

— глубокая коррекция американского фондового рынка.

Facebook (FB), ценовой график:

Подключайте бота инвестиционных идей — «БКС инвестидеи»! Это витрина идей с удобными фильтрами в вашем мессенджере. Обновляется мгновенно по запросу. Бота можно подключить в:

FB Messenger: https://m.me/bcsrobot

Спекулятивная покупка обыкновенных акций Татнефти от уровня 461 руб. Целевой ориентир 550 руб. Горизонт 3 месяца. Потенциальная доходность до 19,3%.

Сильная техническая перепроданность. За два месяца бумаги просели на 43%. Снижение выглядит избыточным, даже с учетом негативной динамики цен на нефть.

Татнефть может нарастить добычу. По словам главы Татнефти Наиля Маганова, компания после развала соглашения ОПЕК+ готова нарастить добычу.

«Да, (готовы нарастить). Сейчас готовим мероприятия по запуску (мощностей), — цитирует его ТАСС. — Больше 20 тыс. (баррелей в сутки) точно уже завтра».

Рост добычи способен частично компенсировать негативный эффект на выручку компании из-за падения цен на нефть, тем самым поддержав прибыль и потенциальные дивиденды.

Низкая себестоимость нефти. Глава Татнефти также отметил, что для компании цена нефти даже в $8 за баррель не является критичной. Низкая себестоимость добычи нефти способствует тому, что даже в условиях существенного снижения цен на энергоносители компания может продолжать генерировать прибыль.

Щедрая дивидендная политика. Татнефть является одним из наиболее щедрых представителей российской нефтегазовой отрасли с точки зрения выплаты дивидендов. В 2020 г. компания суммарно заплатила 119,11 руб. на акцию, что по текущим котировкам соответствовало бы около 25% дивидендной доходности. Татнефть стабильно направляет на дивиденды всю чистую прибыль по РСБУ. Наличие в акционерах республики Татарстан снижает вероятность изменения дивидендной политики в худшую сторону.

Инвестидея является спекулятивной и сопряжена с повышенными рисками, учитывая высокую волатильность на рынке акций.

Спекулятивная покупка акций Роснефти от уровня 292 руб. Целевой ориентир 325 руб. Горизонт 3 месяца. Потенциальная доходность до 11,3%.

— С падением нефтяных котировок прибыль компании может оказаться под давлением. Однако ослабление рубля частично нивелирует волатильность на рынке нефти. Нефть после развала альянса ОПЕК+ упала более чем на 30%. Но баррель Brent в пересчете на рубли снизился на 24% на текущий момент — мы видим потенциал для роста этого показателя. Это окажет поддержку прибыли компании и дивидендам в рублевом выражении.

— Потенциал снижения цен на нефть ограничен. Нефть опустилась в район минимумов 2020 г. Такие цены на длинной дистанции невыгодны существенной массе производителей нефти, в особенно американским независимым компаниям, что приведет не только к снижению капзатрат компаний, но и к сокращению текущей добычи на ряде нерентабельных месторождений. Роснефть при этом является одним из самых рентабельных производителей нефти с денежными затратами на «подъем» одного барреля менее $5.

— Дивидендная политика. Компания платит 50% от прибыли по МСФО, дважды в год. Финальные дивиденды за 2020 г. могут составить 18,1 руб. По текущим котировкам доходность может составить около 6%. С учетом промежуточных выплат в 2020 г. годовой размер дивидендов может составить 33,4 руб.

— Обратный выкуп. У компании есть одобренная программа обратного выкупа акций на сумму $2 млрд до конца 2020 г. Пока компания не прибегала к этой процедуре, но текущее снижение котировок может способствовать активизации такой поддержки акционеров.

— Техническая картина. Акции Роснефти снизились к минимумам 2020 и 2020 гг. Наблюдается сильная перепроданность. В области 285–295 руб. проходит долгосрочная поддержка.

Инвестидея является спекулятивной и сопряжена с повышенными рисками, учитывая высокую волатильность на рынке акций.

Торговый план: Спекулятивная покупка акций ФСК ЕЭС от уровня 0,1497 руб. Целевой ориентир 0,165 руб. Горизонт 3 месяца. Потенциальная доходность до 10%.

— Неплохие результаты за 2020 г. Выручка за услуги по передачи электроэнергии увеличилась на 4,4%, до 222,4 млрд. руб, преимущественно на фоне роста тарифа. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 1,9%.

Прочтите, это ВАЖНО:  MetaTrader 4, 5 - скачать торговую платформу MT4, MT5

— Устойчивый сектор. Отрасль передачи электроэнергии часто выступает защитной в моменты экономических потрясений. Потребление электроэнергии не показывает высокой волатильности по сравнению с потреблением других видов энергии. Тарифы регулируются государством и в случае ускорения инфляции могут быть скорректированы.

— Дифференциация тарифов. Государство обсуждает повышение тарифа для прямых потребителей ФСК ЕЭС на 100% за три года. Таким образом, по расчетам Минэнерго, тариф для прямых потребителей ФСК вырастет примерно до 2,93 руб. за 1 кВт*ч, на уровне ВН снизится до 3,1 руб. за 1 кВт*ч. Это может позитивно сказаться на доходах ФСК ЕЭС.

— Дивиденды. Ожидаемые дивиденды ФСК ЕЭС за 2020 г. будут не ниже выплат за предыдущий год. За 2020 г. ФСК ЕЭС суммарно направила на дивиденды 0,016 руб. на акцию. По текущим ценам акции это составляет 10,6% дивидендной доходности.

— Техническая картина. С технической точки зрения акции опустились к минимумам 2020 г. Отмечается сильная перепроданность бумаг. В районе 0,145–0,150 руб. проходит сильная долгосрочная поддержка.

Инвестидея является спекулятивной и сопряжена с повышенными рисками, учитывая высокую волатильность на рынке акций.

Можно получить дополнительную доходность от инвестиций, открывая индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и заявляя налоговый вычет.

Торговый план: Спекулятивная покупка акций Лукойла от уровня 4635 руб. Целевой ориентир 5200 руб. Горизонт 3 месяца. Потенциальная доходность до 12,1%.

Высокие дивиденды. По итогам 2020 г. Лукойл может выплатить дивиденды в размере 542 руб. на акцию, сообщил глава компании Вагит Алекперов в ходе состоявшейся телефонной конференции по итогам финансовых результатов 2020 г.

С учетом уже выплаченных 192 руб. на акцию за I полугодие, дивиденды к выплате летом 2020 г. могут составить 350 руб. на бумагу. Дивидендная доходность за полугодие в таком случае составит 7,5% — исторический максимум.

Buyback за счет заемных средств. В рамках телефонной конференции было также обозначено, что анонсированный Лукойлом buyback может осуществляться за счет заемных средств. Это позитивная новость, так как чистый долг компании близок к нулю. Это означает, что при запуске обратного выкупа за счет роста долговой нагрузки финансовое состояние компании не должно ухудшиться.

Сильная перепроданность. Акции Лукойла находятся более чем на 30% от исторических вершин. Несмотря на ухудшение конъюнктуры на рынке нефти, такое масштабное падение в фундаментально сильной фишке выглядит избыточным. По мере стабилизации цен на энергоносители участники рынка могут пересмотреть перспективы компании, что должно привести к росту акций.

Инвестидея является краткосрочной и сопряжена с повышенными рисками, учитывая высокую волатильность на рынке акций.

Можно получить дополнительную доходность от инвестиций, открывая индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и заявляя налоговый вычет.

Дивидендная доходность Детского мира по-прежнему привлекательна. Новые форматы и развитие интернет продаж может ускорить рост бизнеса.

Покупка от уровня 105,2 руб. с целью 123 руб. на срок до 9 месяцев. Потенциальная доходность сделки до +16,9% без учета дивидендов. В это же время пройдет дивидендная отсечка с выплатой предположительно 4,75 руб. на акцию. В случае наступления дивидендной отсечки ранее достижения целевой отметки, инвестиционная идея будет закрыта после выполнения целевой доходности сделки.

— Рост бизнеса. Компания отчиталась за 2020 г. ростом выручки на 16,1% г/г, до 128,7 млрд руб. LFL-продажи выросли на 7,2% г/г. Увеличение продаж идет преимущественно на фоне роста трафика, что говорит о высокой конкурентоспособности компании. Рентабельность EBITDA выросла аналогичными выручке темпами, что свидетельствует о сохранении высокой рентабельности. Компания наращивает долю собственных торговых марок в структуре продаж.

Операционные результаты немного замедлили рост в IV кв., но результаты от международной экспансии продолжают увеличиваться существенными темпами. Выручка в Казахстане за год выросла на 48,1%. Первые результаты открытых магазинов в Белоруссии превысили ожидания менеджмента, компания нацелилась на рынок Кыргызстана.

— Новые форматы. Детский мир тестирует новый сверхмалый формат магазина «Detmir.ru». Это одновременно и розничный магазин, и пункт выдачи интернет-заказов. Предполагается, что новый формат позволит увеличить присутствие Детского мира в малых населенных пунктах и расширить географию доставки. Интернет продажи компании за 2020 г. выросли на 64,5%, доля в общей выручке уже составила 11%. Это самый быстрорастущий сегмент бизнеса. В компании даже сделали полноценное приложение на смартфоны.

— Дивидендная доходность. Несмотря на активное расширение сети, компания дважды в год выплачивает щедрые дивиденды. Промежуточные выплаты за 9 месяцев 2020 г. составили 5,06 руб. Согласно консенсус-прогнозу Reuters потенциальный дивиденд за 2020 г. может составить 9,81 руб. Тогда с учетом выплаты промежуточных дивидендов можно рассчитывать еще на 4,75 руб. в мае-июне 2020 г. Это примерно 4,5% дивидендной доходности. Консолидированный отчет за 2020 г. компания представит 2 марта 2020 г. Тогда и станут известны точные финальные дивиденды по итогам 2020 г.

— Ожидание стабилизации макроэкономической базы. Реализация нацпроектов предполагает совокупные расходы более чем на 25 трлн руб. до 2024 г. Часть этих средств в конечном итоге должна способствовать увеличению располагаемых доходов населения и росту оборота розничной торговли. Кроме того, поддержку ритейлеру должно оказать увеличение пособий на содержание ребенка и продление срока выплат с трех до семи лет. Минэкономразвития прогнозирует рост реальных доходов населения в 2020–2021 гг. на 1,7% и 2,2%, оборота розничной торговли — на 2% и 2,6% соответственно.

— Техническая картина. Акции Детского мира после переоценки приостановили рост вблизи 120 руб. Панические распродажи привели цены даже ниже привлекательного уровня 110 руб. Эти локальные максимумы наблюдались в 2020 г. после проведенного IPO.

— Нарушение цепочки поставок продукции и временное снижение спроса из-за вспышки коронавируса в Китае

— Замедление роста сети и/или снижение рентабельности из-за роста конкуренции.

— Продажа АФК Системой всего пакета акций Детского мира может вызвать неопределенность относительно сохранения текущей дивидендной политики.

Акции Газпрома снизились к привлекательным уровням. Потенциал снижения цен на газ ограничен. Прогрессивная дивидендная политика окажет акции поддержку.

Покупка от уровня 208 руб. С целью 255 руб. Горизонт до 9 мес. Доходность до 22,6% без учета дивидендов.

— Дивидендная политика. Газпром в 2020 г. принял новую дивидендную политику, согласно которой к 2022 г. компания выйдет на уровень выплат 50% от скорректированной прибыли. По итогам 2020 г. компания заплатит 30% от прибыли, причем в этот год она может не корректироваться на статьи, снижающие базу для выплаты дивидендов. Исходя из курса рубля 62 за доллар, компания в июле 2020 г. может заплатить около 16,8 руб. По текущим ценам это составляет 7,7% дивидендной доходности. Такая дивдоходность поможет удержать котировки от существенной просадки.

— Потенциал снижения цен на газ ограничен. Цены на газ приближаются к границе себестоимости для американских поставщиков СПГ в Европе. Газпром на Дне инвестора оценил этот уровень приблизительно в диапазоне $120–125 за тысячу кубометров или около $3,2–3,5 за MMBTU. В феврале цены на голландском хабе TTF опускались ниже $3 за MMBTU и продолжают оставаться ниже этой отметки.

По данным Platts, цены на СПГ в Азии в феврале опускались до $2,1 за MMBTU. Такое положение на экспортных для американских газовиков рынках приводит к еще более быстрому падению внутренних цен на Henry Hub. Цены на NYMEX с привязкой к этому хабу держатся на минимумах с марта 2020 г., вблизи $1,77 за MMBTU. Для многих производителей газа такие цены оказались на границе рентабельности (с учетом неденежных затрат).

— Перспективы роста экспортных поставок. В Газпроме ожидают, что в ближайшие 3–5 лет из-за снижения собственной добычи спрос на газ в Европе вырастет на 25–30 млрд кубометров в год. Если Газпрому удастся сохранить долю рынка на уровне 36%, компания может рассчитывать минимум на $1,3 млрд дополнительной выручки даже при текущих низких ценах.

В ближайшие годы уровень поставок в Китай по силе Сибири будет расти примерно на 5 млрд кубометров в год, что также существенно повысит операционные денежные потоки Газпрома.

— Защита от девальвации рубля. Существенная часть выручки Газпрома складывается из экспортных поставок за валюту.

— Техническая картина. Акции Газпрома пробили область 215–216 руб. и приблизились к нижней границе краткосрочного нисходящего канала. На дневном и недельном графике осцилляторы указывают на существенную перепроданность.

— Замедление глобальной экономики и коррекция глобальных фондовых рынков на фоне распространения коронавируса.

— Сохранение цен на газ в Европе вблизи текущих минимальных значений продолжительное время (от полугода и дольше) на фоне ужесточения конкуренции с СПГ.

— Теплая зима и прохладное лето 2020 г.

В технологическом секторе назрел новый инвестиционный цикл в перспективные технологии передачи данных 5G, искусственного интеллекта, гибких OLED дисплеев и пр. Первые, кто выиграют от нового цикла — производители оборудования для изготовления чипов и дисплеев. Один из лидеров в этом секторе — американская Applied Materials. Компания торгуется на NASDAQ и на Санкт-Петербургской бирже под тикером AMAT.

Покупка от уровня $58 (на СПБ бирже) с целью $75 на срок до 12 месяцев. Потенциальная доходность сделки = 29,3% без учета дивидендов. Дивиденды за установленный срок могут принести еще $0,63–$0,84 или около 1–1,5%.

– Новые технологические векторы. Компания является одним из лидеров в проектировании технологических решений для производства полупроводниковых чипов и дисплеев. Перспективные технологии, такие как оборудование для сетей 5G, виртуальной реальности, искусственного интеллекта, «интернета вещей» требуют обновления базы для производства соответствующих устройств. Поддержку спросу на оборудование и услуги Applied оказывает бум облачных вычислений. В компании также ожидают восстановление инвестиционного спроса на оборудование для производства чипов памяти.

– Диверсифицированные рынки сбыта. География поставок AMAT обширна. Кроме США, компания поставляет оборудование и сопутствующие услуги на динамично развивающийся рынок Китая, а также в технологические хабы в Южной Корее, Японии и Тайване. Среди крупнейших клиентов компании такие лидеры рынка, как Intel и Samsung.

– Торговая сделка США и Китая. Первая фаза торговой сделки с Китаем сняла существенную часть рисков с компании. Из-за снижения инвестиционной активности и торговых споров AMAT в 2020 финансовом году зафиксировала снижение выручки на 12,5% г/г и прибыли на 25% г/г. Но по итогам I кв. 2020 финансового года компания отчиталась уверенным восстановлением финансовых показателей. Выручка выросла на 11% г/г, до $4,16 млрд. Чистая прибыль на акцию (EPS) выросла на 20%, до $0,96.

Прочтите, это ВАЖНО:  Принципы успешного инвестирования. Обучение с нуля

Согласно достигнутым договоренностям Пекина и Вашингтона, КНР взяла на себя обязательства дополнительно закупать электрооборудование, производственные станки и прочую машиностроительную продукцию ежегодно на $33 млрд с 2020 г. и на $44,8 млрд с 2021 г. Мы считаем, что Applied Materials является одним из главных выгодоприобретателей торговой сделки.

– Сильный прогноз на II квартал и 2020 год. Несмотря на риски от вспышки коронавируса в Китае и за его пределами, менеджмент сохраняет сильные прогнозы на следующий квартал и 2020 год в целом. Компания планирует выручку во II квартале на уровне $4,14–4,54 млрд. Это примерно на 25% выше прошлогодних значений. Скорректированная прибыль на акцию может вырасти на 40–50% г/г и составить $1–1,1. Согласно консенсус-прогнозу Reuters, прибыль по итогам всего 2020 финансового года может увеличиться на 32,5%.

– Дивиденды и обратный выкуп. Компания является примером растущего бизнеса в технологическом секторе и не платит высоких дивидендов. Квартальные выплаты составляют $0,21. За год доходность может составить 1,5% по текущим ценам акции. Но, согласно консенсус-прогнозу Reuters, дивиденды со следующего квартала могут вырасти до $0,22. Кроме того, компания проводит обратный выкуп, и сохраняет намерение продолжить подобную практику. В I кв. 2020 финансового года компания вернула инвесторам $200 млн в форме обратного выкупа, против $192 млн в виде дивидендов.

– Низкая долговая нагрузка. Показатель долговой нагрузки Net Debt/EBITDA составляет всего 0,3х. Левередж Debt/Equity находится на комфортном уровне 0,6х.

– Техническая картина. Распродажа на рынках из-за опасений распространения коронавируса COVID-19 вернула котировки AMAT к минимумам января 2020 г. В области $56–57 проходит сильная поддержка. Также стоит отметить, что котировки оказались вблизи нижней границы восходящего канала, в котором бумага восстанавливается после снижения рисков эскалации торговых войн.

— Сдвиг инвестиционного цикла в технологическом секторе из-за последствий вспышки коронавируса

— Существенное замедление роста глобальной экономики из-за вспышки нового заболевания (> 0,3% г/г) может вызвать более глубокую коррекцию акций технологического сектора и глобальных фондовых рынков в целом.

В Юнипро в начале 2020 г. утвердили новую дивидендную политику, согласно которой с 2020 г. на выплаты может направляться 20 млрд руб. ежегодно. Это выше дивидендов за 2020 г. на 42%. С учетом снижения рублевых ставок, текущая дивдоходность выглядит привлекательной.

Покупка от уровня 2,9 руб. с целью 3,19 руб. на срок до 6 месяцев (ориентир — дивидендная отсечка в июне). Потенциальная доходность сделки 10%.

— Хорошие результаты за 9 мес. 2020 г. Рост выработки электроэнергии на 3,3% г/г, рост цен на РСВ +7,8% г/г в I ценовой зоне и на 4,1% во II зоне. Рост цен на КОМ 2022–2024 в этих ценовых зонах на 29% и 20% соответственно. Повышение EBITDA на 12% г/г за счет увеличения маржинальности.

— Ввод третьего блока Березовской ГРЭС в I кв. 2020 г. Испытания установленного оборудования частично завершены.

— Утверждена новая дивидендная политика на 2020–2022 гг. После ввода 3-го блога Березовской ГРЭС уже в 2020 г. на выплаты будет направлено 20 млрд руб., что выше текущих дивидендов на 42%. С учетом практики одинаковых выплат дважды в год, дивиденды на одну акцию составят порядка 0,316 руб., что по текущим ценам обеспечит 10,9% годовой доходности.

— В рамках первого аукциона на модернизацию тепловой генерации 2022–2025 гг. было отобрано три проекта Юнипро. Капзатраты в размере 10 млрд руб. будут гарантировано возвращены через повышенные платежи по ДПМ после ввода объектов.

— Техническая картина. Котировки вернулись к уровню 2,9 руб. для проверки его в качестве поддержки. После закрепления выше акции могут отправиться в область следующего важного сопротивления вблизи 3,2 руб.

— Задержки ввода третьего блока Березовской ГРЭС

— Снижение цен на электроэнергию на РСВ

Инвестидея от экспертов БКС Экспресс. Главным драйвером роста акции QIWI может стать развитие бизнеса электронных платежных систем. В компании ждут прироста выручки этого сегмента по итогам 2020 г. на 25–29% г/г. Новые проекты компании начинают выходить на положительную рентабельность, сокращая убытки и показывая прибыль в 2020 г.

Покупка от уровня 1204,5 руб. с целью 1400 руб. на срок до 6 месяцев. Потенциальная доходность сделки — до 16%. Развитие основного бизнеса и улучшение финансовых показателей, а также возможная продажа Rocketbank может привести котировки и к более высоким отметкам.

— Растущий бизнес. Основа бизнеса QIWI — платежные сервисы (QIWI кошелек, QIWI касса и пр.) продолжает поступательный рост с 2020 г. Объем платежей в этом сегменте в III кв. 2020 г. вырос на 31% г/г. Драйвером роста платежей в последние годы стал сектор электронных ставок на спортивные мероприятия. В 2020 г. компания стала одним из двух аккредитованных платежных провайдеров в букмекерском бизнесе.

Компания также сосредоточена на новых клиентских сервисах на основе технологий блокчейн и криптопроцессов. Qiwi улучшила финансовые прогнозы после результатов III квартала и теперь ждет роста всей скорректированной чистой выручки по итогам 2020 г. на 15-19% г/г. Платежный сервис может принести больше на 25–29% г/г. Ожидаемая скорректированная чистая прибыль может вырасти на 45–55% г/г.

— Новые проекты начинают выходить в прибыль. Компания замедляет прирост общих и административных издержек последние 4 из 5 кварталов. Банк для предпринимателей «Точка» за 9 мес. 2020 г. показал прибыль 167 млн руб. против убытка по итогам 9 мес. 2020 г. Сегмент потребительского кредитования (карта Совесть) сократил убытки с 2 млрд руб. по итогам 9 мес. 2020 г. до 1,4 млрд за аналогичный период 2020 г.

— Продажа убыточного проекта Rocketbank. Компания не видит перспективы развития этого продукта в составе своей экосистемы и приняла решение о его продаже. На данный момент рассматривается как частичный, так и полный выход из проекта. Нельзя исключать выплаты спец дивидендов после закрытия сделки.

— Дивидендная политика. С начала 2020г. компания начала выплачивать квартальные дивиденды по новой дивидендной политике, согласно которой на выплаты идет от 65 до 85% от скорректированной чистой прибыли. Фактически выплаты составляли $0,28 на акцию за каждый квартал. Таким образом, предполагаемые годовые выплаты могут составить $1,12, что по текущей цене акции и курсе доллара эквивалентно 5,7% дивидендной доходности.

— Отсутствие долговой нагрузки. У QIWI положительная чистая денежная позиция. По состоянию на конец III кв. 2020 г. кэш и эквиваленты составлял 38,6 млрд руб.

— Техническая картина. Акции компании скорректировались за последние несколько месяцев к важной поддержке 1150 руб. Ближайшим важным сопротивлением является уровень вблизи 1500 руб.

— Усиление конкуренции в сфере предоставления платежных сервисов и финансовых услуг.

— Регуляторные риски, общая коррекция российского рынка.

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

ТЕХАНАЛИЗ

Baidu. Техническая картина в бумагах

Идеи для инвестиций*

Последние новости

Каждую неделю мы высылаем актуальную аналитику и самые свежие новости. Коротко, емко и по делу.

Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Брокер бинарных опционов, выдающий бонусы за регистрацию:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий