Биткоин — пирамида, пузырь

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год по надежности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Биткоин как финансовая пирамида

Развитие криптовалют вошло, похоже, в стадию пузыря. Для тех, кто инвестирует деньги и усилия сейчас, основной выигрыш будет состоять из вложений денег и усилий тех, кто придет завтра. А завтрашние будут надеяться на то, что их вложения будут вознаграждены деньгами и усилиями тех, кто придет послезавтра. Понятно, что такая пирамида не может работать вечно и в какой-то момент – через полгода, как в случае МММ в России, или через 40 лет, как в случае инвестфонда Бернарда Мэдоффа в США, – очередные пришедшие на рынок оплатят инвестиции предыдущих, не получив ничего взамен.

Признаки пузыря пока в основном косвенные. Этим летом «Ведомости» писали и про продажу сделанных под ключ ферм для майнинга – наборов для добычи биткоинов и других криптовалют, и про дефицит на рынке видеокарт для персональных компьютеров, ключевого устройства в этой добыче. То, что в эту деятельность начинают вовлекаться широкие слои населения – еще один косвенный признак. Конечно, как во всякой пирамиде, найдутся люди, которые выиграют, – те, кто принял участие достаточно рано и решительно избавился от активов до того, как они упадут в цене.

У криптовалют типа биткоина есть важное преимущество перед обычными валютами – у них нет единого эмиссионного центра, места, в котором могут произвольно увеличить количество валюты в обращении. Почему во всем мире доверяют доллару (или евро, или швейцарскому франку)? Потому что человек, хранящий дома или в банке доллары, верит, что американское (европейское, швейцарское) правительство не решит неожиданно напечатать еще долларов. А также этот человек знает, что в это же верят еще сотни миллионов людей в мире. Формально денежную политику определяет центральный банк, руководство которого назначается президентом с согласия парламента, но вера в устойчивость валют определяется верой в устойчивость политической системы в целом. В случае биткоина такой проблемы нет – известный всем алгоритм гарантирует, что «дополнительная эмиссия» невозможна. В остальном биткоин мало чем отличается от валют Японии, Великобритании или Швейцарии – его ценность определяется тем, какое количество людей его использует. Пока это количество растет, ценность увеличивается, но трудно представить, что оно когда-то перерастет количество, например, швейцарских франков, которые почти для всех людей в мире не являются инвестиционным активом.

Это не значит, что я как-то против биткоинов. Задумка отличная, алгоритм оригинальный, а в развитии частных валют нет ничего плохого. Чем больше надежных валют, тем лучше. Если кому-то майнинг биткоинов заменяет игру на компьютере или видеоприставке – это можно только приветствовать. Но если кто-то продает машину или закладывает квартиру, чтобы вложить всё в майнинг криптовалют, – это ошибка. Таким человеком движет не расчет, а тот самый нездоровый азарт, которым питались все финансовые пирамиды – от «тюльпаномании» середины XVII в. до наших дней.

Автор – профессор Чикагского университета и НИУ «Высшая школа экономики»

Биткоин — пирамида, пузырь?

Известный трейдер, автор множества обучающих видео, человек, который консультирует правительство по вопросам правового регулирования криптовалют и ICO, Анатолий Радченко рассказал о том, по какой цене он купил первый биткоин, сколько еще будет интересна технология блокчейн, и какой способ заработка на цифровых валютах — самый надежный.

— Анатолий, привет, ты — известная личность в кругах людей, которые интересуются криптовалютой, но можешь представить себя тем, кто еще тебя не знает?

— С 2005 г. я занимался трейдингом американских акций, продолжаю это делать и по сей день, но уже больше в среднесрочном режиме. Раньше я пять дней в неделю торговал с открытия американских рынков и до их закрытия. В 2020 г. мы с ребятами, моими партнерами по компании United Traders, купили биткоины. Не помню точно, какой тогда был курс: что-то между $30 и $40. Потом он начал быстро расти, это было интересно, но мы изначально относились к этим деньгам, как к тем, которые мы готовы потерять.

— Много успели тогда купить биткоинов?

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

— Знаешь, у людей, связанных с торговлей криптовалютами, есть такая «фишка» — они всегда говорят, что купили недостаточно. Вот и мы тогда купили недостаточно. Насколько я помню — на $50 000. Когда он вырос до $1 000, сумма стала вполне неплохой, но потом была история с банкротством Mt.Gox. Мы еле-еле вытащили оттуда свои деньги, причем не все. К этому моменту курс первой криптовалюты уже просел до $600. В итоге, мы продали биткоины не по максимуму и много потратили на юристов. Когда Mt.Gox банкротились, они никому не выплачивали деньги, объясняя это тем, что люди не проходили KYC (know you client — процедура для верификации пользователей — прим. редакции), а значит — участвовали в отмывании денег. Нам с помощью юристов удалось доказать обратное. Мы одни из единственных, кто успел вывести оттуда деньги, потому что уже через два-три дня все закончилось.

— Что в тот момент ты думал о криптовалюте?

— У нас были идеи, как развивать все это. Уже в 2020 г. у нас были связи с криптовалютными биржами. Когда рухнула Mt.Gox, мы поменяли приоритетность направления и забили на это. Потом купили на ICO немного эфира. Начали потихонечку следить за этим, снова начали покупать биткоин. По $200, $250, $400. Мы постоянно об этом говорили и управляли деньгами. Это были деньги наши, друзей и друзей друзей. Только им можно было сказать, что мы инвестируем в биткоин, все остальные этого не поняли бы.

Сейчас можно, а в 2020 г. — было нереально. Поэтому с нами работали только люди, которые реально нам доверяли. В 2020 г., когда все наши инвесторы стали вспоминать, что мы давно говорим про биткион, они начали спрашивать про возможность купить его и заработать на нем. После этого мы уже начали привлекать деньги от всех инвесторов, использовать так называемый Type C strategies — это разного вида стратегии, которые применяются, чтобы заработать на рынке криптовалют. И, скажем, это не только сами цифровые деньги, но и разные арбитражи, участие в ICO на ранних стадиях, покупка акций компаний, которые так или иначе имеют отношение к криптовалютам: NVIDIA и другие.

Рынок очень динамичный, интересный, но мы все же стараемся отталкиваться от риска. Первое, что мы делаем, — это стараемся не потерять деньги, поэтому не гонимся за сверх доходностью. Мы сохраняем некоторое хладнокровие, потому что то, что сейчас происходит на рынке, — это очень клево, но нужно не только успеть заработать денег, но еще и бизнес построить, а в случае каких-то форс-мажорных обстоятельств — еще и не потерять это все.

— Сейчас столько людей увлеклось криптовалютой. Не все из них думают о технологии блокчейн. Они рассматривают это только как возможность быстро заработать. Что ты думаешь по этому поводу?

— Смотри, здесь вообще очень сложная ситуация. Люди все жадные — это первое. Они никогда не думают о рисках — только о доходности. Причем доходность им нужна только двух-, трехзначная в месяц. И этим пользуются мошенники. Мы даже не берем, скажем, реальные биржи, на которых человек открывает счет, начинает торговать и по своей вине покупает что-то не то. Как правило, всю потребность вот таких людей, которые где-то слышали про криптовалюты и хотят на этом заработать, закрывают всякие хайп-проекты.

Я говорю о страницах, которые ты открываешь, и там тебе говорят, что все, что тебе нужно сделать, это перевести деньги с карточки, чтобы инвестировать в их ABC-монету, которая даст гарантированный доход в 20% в месяц. Для человека — это уже ок, нормально, но это обычная пирамида, как МММ и другие примеры. Эти люди даже не доходят до бирж. Для того, чтобы начать торговать, нужно не так мало мозгов. Необходимо пройти верификацию, открыть счет, а это все происходит небыстро. Нужно еще понять, как завести криптовалюту. То есть, на самом деле, торговля на нормальных биржах уже имеет защиту от дурака. Практически невозможно человеку — неопытному пользователю интернет, не понимающему базовых моментов, дойти до биржи.

Прочтите, это ВАЖНО:  Торговый диапазон

— Хочешь сказать, что на криптовалютных биржах сидят только профессиональные трейдеры?

— Туда в основном приходят люди, которые имеют какой-то опыт. Они либо имели дело с «форексом», либо, например, с бинарными опционами. Профессиональных трейдеров там практически нет. Может быть, единицы. И, как правило, эти единицы — те, кто попал на движение, скажем так, с середины осени 2020 г. по середину весны 2020 года. Тогда они, скорее всего, успели сделать такое количество денег, что теперь мнят себя правильными трейдерами. На самом деле, рынок, конечно, расставит все на свои места. Это вопрос времени.

Вот ты говоришь, что много людей интересуются криптовалютами. На самом деле, это не так. Если сравнить количество людей в мире с количеством разбирающихся в теме — считай, никто не в курсе. Это хорошо, если твои знакомые об этом говорят. Это говорит о качестве твоих друзей, значит, они разбираются в чем-то, но, на самом деле, вся эта гонка людей, которые пытаются заработать, очень плохо закончится, потому что криптовалюту расценивают, как инструмент для инвестиций, который гарантировано должен принести доход. Как только у этих людей ожидание дохода разминется с реальностью, то много-много-много людей потеряет деньги. В том числе те, кто инвестирует в ICO.

— Ну тогда самый популярный в моей среде общения вопрос — ушел ли поезд для тех, кто хочет заниматься криптовалютой, зарабатывать на этом деньги?

— Самое главное, когда ты пытаешься на этом заработать — это последовательность, риск контроль и справедливое ожидание. Скажем, если ты будешь откладывать 10-20% от своей зарплаты и покупать на них биткоины, то, скорее всего, через год будешь в плюсе и, вероятно, обгонишь по доходности все банковские вклады и депозиты. Если будешь трейдить, то, скорее всего, потеряешь все деньги.

Сделать ICO просто так тоже невозможно: ты должен найти идею, команду и так далее. Мы, например, потратили огромное количество сил и времени, чтоб идеально подготовить проект United Traders ICO. Так что, здесь самое лучшее — не суетиться и не думать, что ты опоздал, а просто инвестировать в биткоин. Он самый большой по капитализации и самый низкий по волатильности. Есть даже такая штука, люди инвестируют 2% от своих доходов в какие-то непонятные рискованные проекты, в долг друзьям и т.д., вот, если все люди будут инвестировать эти 2% в биткоин, то он явно будет стоить больше.

— Самый популярный, наверное, запрос по биткоину — финансовая пирамида или пузырь? Можешь ответить на этот вопрос?

— Есть биткоин, а есть разные проекты, которые тебе обещают, что ты на них заработаешь. Мошенники, пирамиды, финансовые компании. Сам биткоин — это технология, которая ничего тебе не гарантирует кроме возможности обмениваться информацией в среде, которой ты не доверяешь. Это главная мысль «вайт пейпер» Сатоши Накамото. Он хотел сделать доступной такую возможность среди людей, которые друг другу не доверяют. Биткоин не может быть ни пузырем, ни пирамидой. Пузырь ли его стоимость? Так тоже говорить нельзя. За него сейчас платят ровно столько, сколько люди готовы за него платить.

— Основной аргумент тех, кто считает, что это пузырь — график, показывающий его типичные признаки.

— Ты можешь взять любую компанию, которая торгуется на американском рынке, которая несет какую-то супер новую технологию и посмотреть на ее график. Все их графики будут примерно равны экспоненте. Да, когда-нибудь, вероятно, начнется откат. Да, люди всегда склонны переоценивать стоимость чего-то. И хорошее, и плохое. За счет этого происходят и паники, и ажиотаж.

По идее, тогда все — это пузырь. Рубль — не пирамида? Пирамида. Доллар — не пирамида? Пирамида. Что, американские акции не переоценены? Конечно же, переоценены. Но такие рассуждения — они не совсем правильные. Ты, как инвестор, должен смотреть на какие-то активы. Ок, есть у тебя деньги, куда ты их вложишь? Американский рынок покупать? Ну, как вариант. Рисковые рынки? Инвестировать в облигации? Точно нет, они дают ноль процентов доходности. Денег настолько много, и денежная масса настолько растет, что они тупо обесцениваются, и люди в поисках какой-то доходности соглашаются на более рискованные активы, в том числе и биткоин, и российский фондовый рынок, и какие-нибудь зимбабвийские рынки — все, что растет.

Все пузырь, все обязательно лопнет, но только не в ближайшее время. Пока центробанки продолжают печатать деньги, пока не появится каких-то интересных возможностей для инвестиций, даже самый самые чопорные хэдж-фонд менеджеры будут покупать биткоины, будут вкладываться в IPO-стартапы, венчурный рынок. Просто денег очень много, а хороших компаний практически нет — все уже куплено.

— Есть ли пример компаний, у которых графики очень сильно похожи на график биткоина?

— Да, это, например, компании Apple, Tesla, Nvidia.

— Правильно ли я тебя понимаю, если мы называем это пузырем, то он лопнет, когда все увидят какие-то новые возможности для инвестиций и начнут выходить из биткоина?

— Да, скорее всего, так. То есть, знаешь, это произойдет не с биткоином. Это какой-то глобальный риск. Как это было с ипотечным кризисом в Америке и каким-то образом это материализуется и коснется и биткоина, и всех глобальных финансов. Хотя самый большой пузырь сейчас — это деньги. То, что их в мире огромное количество. Главное не в том, будет биткоин расти или падать, а в том, чтобы проходило внедрение блокчейн-систем. Короче, децентрализация — это хорошо, и биткоин — это лишь один из способов эту децентрализацию каким-то образом максимально просто начать использовать.

— Это интересный момент, почти все в моем окружении, кто сейчас серьезно увлекается криптовалютой, рассматривают технологию блокчейн как возможность изменить мир к лучшему. Ты тоже так считаешь?

— Знаешь, любой человек, который приходит в криптовалюту, он сначала узнает про биткион, потом посмотрит еще на пару каких-то валют, потом разберется в том, что такое майнинг, и только потом узнает, что такое блокчейн. После этого — осознает, что речь вообще не о биткионе или эфире. Децентрализация — это очень хорошо, в этом случае ты владеешь своими личными данными, ты их контролируешь. На мой взгляд, это очень правильно. Я бы сказал, что таким образом возвращается частная собственность. То, что за последние 100-200 лет у всего человечества отобрали, теперь можно вернуть. Это прикольно.

— Значит ли это, что другой тезис сторонников блокчена — «банкам конец» — верен?

— Нужен банк — как сервис, который дает тебе консультации, показывает, куда ты вкладываешься, а не банк — то место, в которое ты приносишь деньги. Пойми, помимо того, что есть я, ты и еще кто-то, существуют серьезные большие корпорации, которые делают миллионы платежей каждый день. И они не могу тупо сидеть и с кошелька на кошелек всем подрядчикам переводить биткоины. Нужны какие-то программные решения, отчеты, офис. В основном, все люди, которые говорят, что биткоин может убить банки, они думают только в рамках своих двух биткоинов, которые лежат у них в кошельке. Финансовые операции, анализ и контроль платежей — все это очень-очень объемные штуки, и они, скорее всего, тоже будут децентрализованы или автоматизированы. Возможно, перейдут на блокчейн, но не в ближайшие три-пять лет. То есть фундаментально, это не проживет долго, но концептуально — еще несколько лет — вполне.

Прочтите, это ВАЖНО:  Нужно ли много учиться для торговли опционами

— Ты считаешь, что технология блокчейн будет бурно развиваться?

— Ну, может прийти какая-то другая технология. Это непредсказуемо. Я думаю, что люди будут с этим играться еще минимум два-три года. Потом, возможно, они могут в этом разочароваться. К примеру, любая децентрализация — это удорожание. Когда у тебя есть единый центр, с которым общаются люди, это намного дешевле, потому что так — каждому юзеру, по факту, надо держать свой центр. Сейчас, например, чтобы скачать кошелек на компьютер — тебе нужно установить 150-160 Гигабайт. Поэтому, кто знает, может, придет какая-то другая технология, например, гибрид какой-нибудь блокчейна — мэшсети или что-то такое. Но будущее — это точно про децентрализацию. Потому что данные, которые собираются разными датчиками в мире, телефонами, они не могут быть централизованы — это слишком опасная информация, чтобы находиться в одном месте, у одного человека.

Что заставляет людей думать, что биткоин — пирамида?

Разбираемся с обвинениями криптовалют в построении пирамид: какие доводы приводят противники биткоина, является ли Эфир хитрой пирамидой, как пиарщики и маркетологи продвигают блокчейн-проекты и чему нас должна научить история BitConnect.

Читайте в статье

Почему криптовалюты приравнивают к пирамидам?

Мы много слышали из СМИ и от противников криптовалют, что все это — продуманные финансовые пирамиды или пузыри. Как, например, тюльпаномания голландского золотого века.

На пике тюльпановой мании в марте 1637 года некоторые луковицы продавались в 10 раз выше годового дохода ремесленника. Все началось с предложения новых сортов с пестрыми лепестками, а закончилось повсеместной спекуляцией.

Еще одним известным примером пирамиды в истории явилась Компания Южных морей (1720-е). Она вышла монополией на торговлю в Южной Америке, но на самом деле не смогла торговать из-за войны. Цена акции выросла в течение одного года с 100 до почти 1000 фунтов стерлингов. Успех компании привлек толпу к инвестированию. Людей вводили в заблуждение, всячески рекламировались. От краха компании пострадал даже Исаак Ньютон, которому не хватило знаний для вычисления безумства толпы.

Это не похоже на крипторынок, где разные люди участвуют в спекуляциях, не всегда имея представление о том, как работает технология в основе?

Как правило, пирамиды характеризуется обещанием больших нереалистичных возвратов инвестиций, типа ежемесячный доход

40%. Обещание такого рода доходов рассматривается как подозрительное и невозможное даже при самых агрессивных рыночных условиях. Криптовалюты могут дать более 100% за месяц.

Внутренняя ценность

Этот термин часто ставится в упрек криптовалютам, особенно биткоину. Он не может равняться с золотом, потому что оно имеет промышленное значение, используется в медицине, в дизайне, в качестве украшений для удовлетворения эстетических потребностей общества. Это дает ему какую-то ценность.

Но является ли текущая ценность золота отражением его внутренней ценности? Как сказал Уоррен Баффет:

Золото копают в Африке или где-то еще. Затем его плавят, копают еще одну дыру, снова хороним и платим людям, чтобы они стояли рядом и охраняли его. Это не имеет смысла. Если кто-то смотрим на нас с Марса, он рвет волосы на голове в непонятках.

Миллиардер говорит про слитки, которые плавят и кладут в хранилища. Но сравнивать криптовалюты с золотом не совсем корректно. Это не платежное средство в современном мире. Фиатная валюта, например, тоже не имеет никакой внутренней ценности: она же не стоит бумаги, на которой напечатана.

Но спрос на валюту создается:

  • по закону люди должны принимать платежи в национальной валюте,
  • правительство требует, чтобы вы платили налоги в валюте, которую производит центробанк.

Конечно, если кто-то может сам напечатать или копировать деньги, система была бы бесполезной, поэтому валюта имеет искусственный дефицит и защищается от подделок.

Биткоин и его ценность

Банкнота печатается сложным образом, что затрудняет репликацию, в то время как биткоин защищен от копирования через криптографию.

Центральный банк ограничивает поставку валюты, в то время как процесс майнинга биткоинов ограничивает поставку монет.

Но и что с того? Эти условия не делают BTC ценным сами по себе. Да и другие вещи имеют ценность без этих условий.

Например, автограф игрока стоит больше, чем бумага и маркер. Произведения искусства также чего-то стоят: люди платят за удовольствие, которые они получают от созерцания.

Также большая ценность художественного произведения проистекает из его исключительности. Идеальная копия будет стоить лишь часть от оригинала, несмотря на то, что зритель видит то же самое.

Следовательно, нет объективного способа определить ценность. Вещи стоят столько, сколько люди думают, что они стоят.

Ценность BTC в его улититарности: люди ощущают потребность проводить анонимные (псевдоанонимные) платежи, не зависеть от банков и пересылать деньги через границы без проверок или высоких комиссий. В зависимости от спроса будет какая-то ценность.

Но, конечно, большая часть ценности биткоина определяется спекуляциями. Люди покупают его в надежде на то, что его стоимость возрастет.

Спекуляция, конечно, не совсем бесполезна, так как создает ликвидность для тех, кто хочет использовать BTC для платежей.

Но почему биткоин ценнее любой другой криптовалюты? Я могу взять исходный код и создать свою валюту (что и делают хардфорки).

Преимущество BTC заключается в первенстве. Он уже проверен временем, работает (хотя и совсем мало в масштабах истории), конкуренты — нет. Уже существует огромное количество компаний и сервисов, которые работают с биткоинами. Есть приложения, биржи, процессинги. Развивается инфраструктура. Через границы переводят биткоины, обменный курс выбирает получатель (а не как в случае с PayPal).

Почему не пирамида?

Как мы выяснили, ценность у BTC есть. Но и пирамиды могут производить какой-то продукт, например, в случае сетевого маркетинга. Просто эти продукты не стоят своих денег.

Но в пирамиде есть центральный орган, выстроенная схема: кто-то несет деньги кому-то. Вся реферальная система выстраивается снизу вверх. Кто был первым и самым наглым действительно богатеет.

Соответственно, если вы ищите аргументы в споре касательно того, является ли биткоин и другие популярные криптовалюты пирамидой, лучше измените тезис: скорее можно сравнить это с пузырем. И такие признаки имеются, как раз за счет спекуляций. Но для сравнения с пирамидой у биткоина даже нет центрального органа, куда бы шли деньги. А если принимать траты на майнинг за взносы в пирамиду, то сложность регулируется сетью, ведь биткоин можно было майнить и на процессоре, практически бесплатно.

Но с мелкими проектами такое бывает. Сначала быстро приведем аргументы для Ethereum и Ripple, которые тоже обвиняются в выстраивании схемы Понци, а потом расскажем про реальные примеры «злоупотреблений».

Эфириум

Ethereum делает большой шаг вперед и позволяет выполнять практически любую финансовую сделку или контракт. Вы можете использовать его для подтверждения права собственности на дом, продажи билетов в кино, услуги условного депонирования, финансирование проектов в стиле краудфандинг и так далее.

Ethereum является общей платформой для запуска смарт-контрактов. Ethereum имеет свою собственную виртуальную машину. Запуск программы будет стоить ETH/

Но как вы рассчитываете, сколько ETH нужно?

Существует регулятор цен по требованию и спросу, который не позволяет перегружать узлы. Стоимость будет выражаться в газе, его баланс нужно поддерживать и покупать за эфир.

Что вызывает следующий вопрос, кто именно платит эфир за запуск программы?

Прочтите, это ВАЖНО:  ночной трейдинг

Конракты работают в течение короткого промежутка времени в ответ на события. Это, по сути, API с набором поддерживаемых операций.

Эфириум предлагает прозрачность и децентрализацию. Сеть формирует спрос на Эфир. Таким образом, внутренняя валюта становится нужной обществу и обретает ценность. Чем больше людей используют эти приложения, тем больше нужно Ether.

Ripple

Ripple работает со своей криптовалютой, XRP. Проект предлагает систему для денежных переводов, которая работает быстро и дешево.

За проведение операции также требуется немного XRP. Риппл становится посредником для банков. Его ценность становится понятна.

Таким образом, мы рассмотрели популярные криптовалюты и не заметили в них признаков пирамид. О доводах про биткоин-пузырь читайте в этой статье.

Серый маркетинг и схемы Понци

Интернет резко расширил возможные бизнес-модели, которые используют быстрые и дешевые коммуникации со множеством потенциальных клиентов. Расплодилось множество недобросовестных маркетологов, кто стремится получить прибыль от финансовых пирамид и MLM.

Правительства борются с этим явлением. Но тут появились криптовалюты, которые пока не регулируются. Соответственно, возникло новое поле для деятельности.

Рост криптовалют дает успех мошенникам.

Схемы Понци основаны на бизнес-модели «Облапошь Васю, чтобы заплатить Саше». Они обещают возвратить вложенное. Сколько продлится схема, зависит от притока новых денег.

Более общей бизнес-моделью является MLM, также известная как многоуровневая система рефералов или членства, в которой новые члены организации платят взнос за право продавать товары или услуги, а затем получают долю и комиссии с привлеченных новых участников.

С криптовалютами сомнительные проекты предлагают инвестиционные контракты. Обещают возврат инвестиций (что легко на бычьем рынке). Естественно, инвестиционные возможности не регистрируются в регулирующих органах.

Продают разные по доходности пакеты, используют реферальную систему.

Но это совсем откровенные пирамиды. Недобросовестные криптопроекты часто просят инвестировать в них, используя такие речевые обороты, которые запрещает Федеральная торговая комиссия США:

  1. доходы позволят бросить работу, послать своих начальников,
  2. криптовалюта даст быстро разбогатеть, используются картинки крутых домов, автомобилей, фотографии с люксового отдыха,
  3. использование вводящих в заблуждение фраз и отзывов, которые не отражают реальные возможности,
  4. показывают нереалистичные гипотезы: «Если…» Хоть даже после «если» будет принятие криптовалюты инопланетянами.
  5. используют реферальную систему как основной источник наращивания аудитории.

Например, MerchantCoin был запущен в 2020 году в качестве платежной службы, которая выпустила токены (XMC) с целью стимулирования потребителей, адвокатов и предприятий к приобретению и использованию Bitcoin. В программе MerchantCoin участники, которые используют сеть для совершения транзакций в BTC, получают вознаграждение в XMC.

MerchantCoin также представила «Программу социальных медиа», которая «позволяет зарабатывать токены XMC, оповещая своих друзей, членов семьи и деловых партнеров — делиться интересными новостями MerchantCoin через социальные сети».

История BitСonnect

Некоторые модели поощрения в криптовалютах повергались анализу и критике. Были обнаружены потенциальные пирамиды.

Одним из примеров является уже не существующий Bitconnect.

До того, как он был закрыт в начале 2020 года, это был анонимно запущенный сайт, на котором пользователи могли дать свою криптовалюту компании в обмен на прибыль в зависимости от срока кредита. Например, кредит в размере 10 000 долларов на 180 дней, предположительно, давал

40% возврата каждый месяц с дневным бонусом в размере 0,25%.

Bitconnect якобы использовал для инвестирования в биткоин собственное ПО Boteting. Чтобы принять участие, пользователи должны были покупать внутреннюю валюту Bconnect, BCC (одно время торговалась по 400 долларов за монету).

У Bitconnect также была многоуровневая реферальная система, в рамках которой участники награждались за использование социальных сетей и регистрации друзей. В ноябре 2020 года британский регистратор компаний угрожал компании закрытием, и только Совет по ценным бумагам Техаса и Отдел ценных бумаг Северной Каролины выдали ордеры.

Вскоре после этого Bitconnect объявила о немедленном прекращении своих программ кредитования и обмена. Некоторые пользователи, судя по оставленным сообщениям, вложили в проект по 500 тысяч долларов (взятых в кредит) или все семейные сбережения. Это суммы, достаточные инвестирования в крупные устойчивые компании!

Также были запущены XRPConnect и NEOConnect, которые сейчас закрыты. А вот в EthConnect, на основе Etherium, продолжает существовать.

Вот их рекламные обещания:

Мы разработали модель, в которой инвесторы смогут получать прибыль разными способами. Инвесторы могут хранить свои монеты в кошельках и зарабатывать большие суммы денег в течение нескольких месяцев и даже больше, удерживая и ставя монеты. Наша монета также позволит майнерам добывать ее. Затем инвесторы смогут торговать монетами на нескольких биржах и видеть, что их инвестиции растут по мере роста спроса. Наконец, наше новое программное обеспечение волатильности позволит нашим нынешним и будущим инвесторам покупать непосредственно у бирж, чтобы иметь возможность кредитовать свои ECC (EthConnect Coins), чтобы заработать вознаграждение, которое будет выплачиваться каждые 24 часа в процентном соотношении. У инвесторов будет возможность выбрать, насколько предоставить свои ECC: от 60-200 дней, а также будет возможность реинвестировать свои ежедневные доходы, чтобы увеличить инвестиции и рост.

Как мы видим, в финансовой пирамиде этой криптовалюты доход обещают просто ото всего.

Другая модель, используемая некоторыми проектами, включает запуск криптовалюты за счет средств, полученных путем продажи валюты со значительной скидкой (например, 75%).

Промоутер получает больше денег, предлагая валюту с меньшими скидками. Пока первые покупатели могут свободно распоряжаться своими запасами, а новые покупатели продолжают прибывать, ранние инвесторы получают почти автоматическую выплату. Законность этих моделей не была доказана/не доказана, но, помимо потенциальных проблем с незарегистрированными ценными бумагами, требует тщательного изучения.

Выводы

Некоторые утверждают, что криптовалюты по своей сути являются пирамидами или схемами Понци. Но трудно найти юридический прецедент, поддерживающий такой подход. Несмотря на свою новую структуру, эфемерную природу и отсутствие привязки к какой-либо системе оценки ценности, криптовалюты во многих отношениях являются простым спекулятивным средством, возможно, похожим на традиционные активы, подверженные «пузырям».

Тем не менее, некоторые особенности криптовалют и производных продуктов особенно восприимчивы к действиям мошенников. К ним относятся:

  1. децентрализованная структура криптовалют, без центрального управления или отчетности;
  2. свободный доступ обычных людей, возможный благодаря социальными сетями;
  3. легкость, с которой нелицензированные инвесторы могут вкладывать деньги;
  4. долгий бычий тренд и колоссальный рост, по меньшей мере, некоторых монет;
  5. относительное отсутствие регулирования криптовалютной торговли и маркетинга;
  6. FOMO-культура, которая возникла вокруг крипты в целом.

Можно рекомендовать как проектам, выбирающим способ продвижения, так и вкладчикам, которые хотят избежать финансовых пирамид, ответить на следующие вопросы. Их сформулировали Robert Reznick and Evan Brewer.

1. Как описывается возможность получения прибыли?

Обещание чрезмерной прибыли является общим как для пирамид, а для регуляторов — это «красный флаг», особенно когда доходность характеризуется как определенная или гарантированная. Факторы риска не должны быть минимизированы до такой степени, что вводят в заблуждение.

2. Получат ли участники деньги за счет продажи базовой криптовалюты или продукта или будут сосредоточены на рефералах?

Очевидно, программы, которые «сосредотачиваются» на привлечении новых членов, а не на получение прибыли от продаж, с большей вероятностью будут нарушать законы против финансовых пирамид. Реферальные программы, конечно, не являются незаконными, но структура таких программ должна быть тщательно проверена. Органический спрос должен стать основой рентабельности компании.

3. Зависит ли предприятие от постоянно растущего притока нового капитала, чтобы оставаться платежеспособным?

Любое предприятие, которое станет неплатежеспособным, если не будет постоянно увеличиваться приток новых инвесторов, вызывает серьезные вопросы. В связи с криптовалютой, в частности, потребность в притоке нового капитала, скорее всего, потребуется для того, чтобы валюта достигла приемлемого уровня принятия и масштаба. Но это не то же самое, что потребность в постоянно растущем притоке средств при использовании вводящих в заблуждение заявлений.

Брокер бинарных опционов, выдающий бонусы за регистрацию:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий