Фьючерсы на погоду

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год по надежности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Фьючерс на погоду —

Рекомендованные сообщения

Присоединяйтесь к обсуждению

Вы можете опубликовать сообщение сейчас, а зарегистрироваться позже. Если у вас есть аккаунт, войдите в него для написания от своего имени.

Добро пожаловать на форум investtalk.ru!

Наша электронная площадка создана и работает для тех, кто ищет выгодные направления для инвестиций и преумножения капитала. Пользователи могут свободно делиться своим мнением, опытом, оценивать ситуацию в стране и в различных областях российской и мировой экономики. Мы ожидаем, что все обсуждения будут проводиться в уважительной форме, это поможет узнать мнение других инвесторов по различным вопросам и найти инвестиции в любой интересный проект. Продолжить читать

Инвестиционный форум investtalk.ru предлагает посетителям такие разделы:

  • Теория современных инвестиций
  • Опыт инвестирования
  • Поиск и предложения финансовых инвестиций
  • Активное управление капиталом и компаниями
  • Доверительное управление
  • Прямые инвестиции
  • Инвестиционный фон
  • Свой бизнес
  • Заработок в интернете

Инвестиции как средство получения прибыли и достижения желаемого эффекта

Инвестиции – это размещение капитала, цель которого получить в будущем прибыли. Они являются важнейшим элементом современной экономической деятельности. Существует принципиальная разница между инвестированием и кредитами. Первые позволяют получить доход и возвращаются к своему владельцу только в том случае, если проект окажется прибыльным. Кредит предполагает фиксированную процентную ставку, которая оплачивается через определенные сроки. Также устанавливается дата возврата займа. Инвестирование позволяет получить намного больший доход, чем представление кредита.

Существуют различные классификации вложений. Так, в зависимости от объекта они бывают:

  • Реальные. Предполагают приобретение реального капитала в разных формах. Это может быть покупка земли, расходы на строительную деятельность, приобретение готового бизнеса, расходы на получение права пользования, товарный знак, лицензию, патент и другие нематериальные активы, а также капремонт основных фондов.
  • Финансовые. Капитал приобретается через финансовые активы. К таким инвестициям относятся покупка ценных бумаг, предоставление оборудования в лизинг либо кредитная деятельность.
  • Спекулятивные. Предполагают приобретение активов с тем, чтобы при повышении их стоимости продать. Такие вложения делают в драгметаллы, валюты, акции и другие ценные бумаги.

Банковские вклады – надежное размещение средств

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Вкладами называют денежные суммы, которые вносятся в банк на хранение с начислением на него процентов. На форумах профессиональных инвесторов часто обсуждается целесообразность таких инвестирований, поскольку процентная ставка по ним чрезвычайно мала, нередко она даже не перекрывает реальную инфляцию. Это значит, что деньги на депозите даже с учетом начисления процентов со временем снижают свою ценность.

При всем этом банковские вклады обладают ценными достоинствами:

  • высокая надежность – банки считаются одними из самых надежных организаций, особенно государственные. Следует отдавать предпочтение тем, которые имеют лицензию от АСВ. Даже если они обанкротятся, Агентство по страхованию вкладов возвратит сделанный депозит размером до 1.4 миллиона рублей;
  • доступность – минимальный размер вклада обычно небольшой, он может составлять даже 1000 рублей;
  • ликвидность – если деньги потребуются срочно, можно разорвать договор и уже через пару рабочих дней получить всю сумму (нередко по этой причине бизнесмены кладут свободные средства на депозит), вывести их из бизнеса без больших потерь очень сложно;
  • возможность планирования – клиент банка знает, когда и какую сумму он получит;
  • гарантированная доходность – доходность по депозиту не зависит от финансовых показателей деятельности банковской организации.

Выдача кредитов – деятельность с определенными рисками

Львиная доля заработка банков приходится на выдачу кредитов за счет привлеченных депозитов. По сути, такие компании выступают в роли финансовых посредников. А если обойтись без них? Некоторые построили выгодный бизнес на выдаче кредитов. Процентная ставка по ним многократно превышает ставку по депозитам, однако и риски здесь необычайно высоки.

Риски можно существенно снизить, если предоставлять кредиты под залог с нотариальным оформлением сделки. Например, можно составить договор, в котором будет сказано, что в случае невозвращения средств заемщик отдает свой бизнес, автомобиль, квартиру или другое имущество. Здесь существует множество черных схем, при которых кредитор в будущем не видит ни своих денег, ни имущества заемщика. Бывали случаи, когда последний в качестве залога оставлял взятый в лизинг автомобиль, который, по сути, ему не принадлежал. Также при заключении брака может составляться контракт, по нему определенная часть квартиры закрепляется за одним из супругов. Бизнесмен может отдать деньги в кредит под залог недвижимости, а на следующий день супруги разводятся (реально или фиктивно), и одна из сторон отчуждает свою часть через суд (она может быть больше 50%). В результате в залоге остается совсем небольшая доля.

Конечно, мошенничество случается не всегда. Наш форум инвесторов предоставляет возможность познакомиться с различными его видами, чтобы не попасть в ловушку талантливых мастеров махинаций.

Трейдинг как способ заработка

Прочтите, это ВАЖНО:  Стратегия Надежный вход

Под трейдингом понимают торговлю валютами, ценными бумагами, опционами, фьючерсами и иными финансовыми инструментами. Трейдер зарабатывает на том, что покупает по более низкой стоимости, а продает по более высокой. Новичку может показаться, что здесь все кроется в удаче – угадал или не угадал. Однако профессионалы знают, насколько важно соблюдать риск менеджмент, грамотно выбрать стратегию и придерживаться ее.

На нашем инвестиционном российском форуме проходят жаркие обсуждения различных стратегий торговли, их сильных и слабых сторон. Пользователи делятся своими предположениями о том, как изменятся котировки рубля, подорожает или подешевеет нефть, сколько будет стоить золото и т.д.

Биржевые комментарии помогают посмотреть на ситуацию с разных сторон и постараться непредвзято оценить ее. Благодаря им некоторые выбрали подходящий момент для открытия сделки, другие же отказались от своих планов и избежали финансовых потерь.

Существует множество видов инвестиций. Каждый из них характеризуется своим уровнем риска, возможностью заработка, сроками и другими параметрами. На нашем форуме российских и иностранных инвесторов вы сможете найти подходящую ветку обсуждения, задать в ней интересующий вопрос и узнать, что по этому поводу думают посетители ресурса. Редакторы нашего сайта и форума пристально наблюдает за событиями в мире и России, это позволяет поднимать актуальные и интересующие многих темы для обсуждения. На форуме собрано много интересной и полезной для инвесторов информации. Вы здесь всегда найдете пищу для размышлений!

Дартстрэйд

Биржевая торговля, финансовые рынки, трейдинг

События

Прямой эфир

Блоги

  • Творилка5.68
  • Дивитикерка5.03
  • Оба на!4.52
  • Переводка3.68
  • HELP-ME QUICKLY2.29
  • Чирикалка Новых новостей2.26
  • Гурилка2.26
  • Летописка1.13
  • Идеоттилка1.13
  • Блог Администратора1.13
  • Мы приносим свои извинения, но в данный момент наш сайт конфликтует с Microsoft Internet Explorer. Пожалуйста, используйте другой браузер.

Придут ли погодные фьючерсы в Россию?

Артем Азизов, Заместитель директора по развитию частного и институционального бизнеса в России, Saxo Bank

На Западе погодный фьючерс — такое же обыденное явление, как фьючерс на нефть или зерно. Рынок контрактов на погоду уже давно стал популярным во всем мире. Так, Чикагская товарная биржа (CME) сегодня предоставляет широкий спектр погодных финансовых инструментов — на температуру, мороз, ураганный ветер и количество выпавшего снега или дождя.

От климатических катаклизмов страдают не только отдельно взятые люди, но и корпорации, несущие значительные убытки в результате стихийных бедствий и погодных аномалий. Хотя погода воздействует на котировки фондового рынка лишь косвенно, пренебрегать этой корреляцией неразумно. Климатические показатели влияют на характеристики производительности и спрос населения на определенные группы товаров. В свою очередь соотношение между потребностью в продукции и объемом этой продукции, который может предложить компания, оказывает непосредственное воздействие на ценообразование.

Идея создать инструмент, способный обезопасить бизнес от негативного влияния погоды, родилась на американском финансовом рынке. Деривативы на погоду — опционы и фьючерсы — предложила Чикагская биржа в 1999г. Первый погодный фьючерсный контракт был заключен с энергетической компанией, причем в качестве базового актива выступала температура воздуха, а в качестве референтной точки — отметка 65 градусов по Фаренгейту. На сегодняшний день CME торгует погодными деривативами, охватывающими 47 городов в Америке, 9 городов в Европе, 6 в Канаде и 2 в Японии. В конце 2001г. Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов (бывшая LIFFE, сейчас NYSE EURONEXT) ввела фьючерсные контракты на колебания среднесуточной температуры в районах аэропортов крупнейших городов Европы — Берлина, Лондона и Парижа. Таким образом, производные инструменты на погоду уже заняли твердые позиции на авторитетных биржевых площадках Америки и Европы.

Россия, как всегда, не торопится

Для российского финансового рынка такое явление, как погодные фьючерсы, — шаг очень новаторский. С 2005г. в печатных и интернет-СМИ широко обсуждается планируемое сотрудничество Гидрометцентра и фондовой биржи РТС, ныне вошедшей в состав Московской Биржи. Цель — предложить рынку финансовый инструмент, способный ограничить зависимость компаний от климатических сюрпризов и позволяющий захеджировать риски на случай погодных катаклизмов. Но пока все ограничивается только словами, до дела еще далеко.

В России сегодня просто нет необходимой законодательной базы для того, чтобы такой инструмент, как погодный фьючерс, появился на рынке. Препятствия кроются и в отсутствии налаженного взаимодействия между российскими биржами и метеорологическими центрами. А между тем польза от введения этого продукта на территории России, суровые климатические условия которой всегда готовы «порадовать» нас своей непредсказуемостью, была бы весьма ощутимой.

Кому интересен погодный фьючерс

Фьючерс на погоду изначально создан для хеджирования портфеля компании, то есть страхования от материальных рисков, и диверсификации инвестиционной политики профессиональных трейдеров. В этом финансовом деривативе по большей части заинтересованы организации, сфера деятельности которых сильно зависит от изменений климатических условий. Среди главных участников зарубежного рынка погодных фьючерсов — компании, занимающиеся добычей и переработкой газа и нефтепродуктов, производством электроэнергии или сельскохозяйственной продукции. Страховые и кредитные фирмы также демонстрируют определенный интерес к этому продукту на фоне необходимости обезопасить себя от возможного ущерба при сотрудничестве с «погодозависимыми» партнерами.

Прочтите, это ВАЖНО:  Брокер Capital Markets Banc - отзывы трейдеров и клиентов

Как можно заметить, спектр экономических секторов, для которых фьючерсы на погоду — тема актуальная, достаточно широк. По приблизительным подсчетам, производительность примерно каждой пятой американской компании находится в прямой зависимости от природных (в основном температурных) показателей. Для России эти значения и того выше. Суровый сибирский климат нередко вносит серьезные коррективы в планы компаний, расположенных в этом регионе. Даже самая морозоустойчивая техника не всегда выдерживает испытание температурами ниже 40 градусов Цельсия — и фирма несет значительные убытки. Негативное влияние может оказать и обратное явление — жара.

График изменения температуры в Якутске

Подобной ситуации не случилось бы, если бы у компании был подписан погодный фьючерсный контракт, гарантирующий ей выплату в случае падения показаний термометра ниже, например, минус 45 градусов по Цельсию. Такой финансовый продукт, как фьючерс на погоду, позволяет стабилизировать доходы и расходы, а точнее именно уровень прибыльности. При разумном применении с его помощью можно защитить компанию от резкого падения спроса на ее продукцию из-за непредсказуемого превышения температурной нормы. Выплаченными дивидендами компания покроет брешь во внутренней экономике и избежит банкротства.

На что ориентируются погодные фьючерсы?

Погода торгуется на фондовом рынке аналогично обычным акциям, хотя не стоит забывать о ее специфике, обусловленной нематериальной природой (имеется в виду тот факт, что биржа может только осуществить денежную выплату по контракту). Вместо привычного финансового индекса, вроде S&P 500 или Dow Jones, аналитики внимательно следят за графиком изменения температуры, относительной влажности, атмосферного давления, силы ветра и количества выпавших осадков.

Для лучшего понимания принципа работы погодного фьючерса целесообразно обратиться к конкретному примеру. В качестве рассматриваемого объекта возьмем сельскохозяйственную компанию, специализирующуюся на выращивании и поставке пшеницы. Объемы собранного зерна существенно сократятся, если температура воздуха в летние месяцы опустится ниже 15 градусов Цельсия (цифры ориентировочные). Для компаний, основной доход которых строится на прибыли от поставок пшеницы, затянувшееся похолодание грозит разорением. Но наша сельскохозяйственная фирма подумала о будущем и застраховала себя с помощью фьючерсного контракта на погоду. В нем прописан порог температуры, колебания относительно которого определяют уровень дивидендных выплат. Допустим, в качестве референтной точки взято значение в 17 градусов Цельсия. Если показания термометра опустятся ниже этой цифры, компании будут выплачены средства, призванные возместить принесенный ее бюджету ущерб (будет произведена короткая продажа фьючерса). Это одна сторона медали. Другая состоит в том, что при превышении температурного порога уже сама компания будет производить выплаты в пользу второй стороны. Суть заключается в том, что при благоприятной погоде объем урожая зерна увеличивается, и у фирмы имеются достаточные средства для оплаты по фьючерсу. Таким образом, получается, что финансовый инструмент на погодные условия нацелен захеджировать активы компании в максимально возможной степени.

Погодные фьючерсы в России

Погодные фьючерсы выгодны компаниям сельскохозяйственного сектора, которые могут обезопасить свой бизнес от перепадов температуры. Подписав контракт на погоду, энергетические производители застрахуются от снижения спроса на их продукцию во время теплой зимы. Можно привести еще много других примеров, когда фьючерс спасает компанию от убытков. Словом, теоретически это превосходный инструмент хеджирования. Но если говорить откровенно, в России это пока не работает. Причины есть: слабая законодательная база, общая неразвитость рынка деривативов и низкая ликвидность, которую могут предложить лишь крупные иностранные брокеры, работающие в том числе и на территории России. Но даже если все законодательные барьеры будут преодолены, остается еще одна проблема, и весьма серьезная: трудно вспомнить, когда метеорологи в последний раз с точностью хотя в 90% предсказали погоду. Нет пока к работникам Гидрометцентра должного доверия. Очевидно, требуются серьезные инвестиции со стороны государства в российскую метеорологию — тогда, быть может, прогнозы будут более точными. Ну а пока получается, что погодные фьючерсы можно сравнить с игрой в рулетку. Во всяком случае, на сегодняшний день.

Погода и климат

В России могут запустить фьючерсы на погоду

Аномальная погода в России может подтолкнуть к запуску погодных биржевых инструментов, например, фьючерсов и опционов на основе температурных индексов, значения которых рассчитываются на базе данных Гидрометцентра, полагают участники российского финансового рынка. Однако запуск таких деривативов может состояться не раньше, чем в следующем году и при наличии участников, принимающих на себя риск изменения цены биржевого инструмента в зависимости от реализации или нереализации температурного прогноза, то есть хеджеров, а не только спекулянтов на срочном рынке, рассказали эксперты.

Прочтите, это ВАЖНО:  Счета без начисления СВОП и где их найти

Начало лета 2020 года отметилось в Европейской части России неожиданными холодами: в Москве 15 июня погода соответствовала обычным показателям конца апреля, на юге страны шли ливни, в Мурманской области в конце июня прошел снегопад. При этом на юге Сибири стояла редкая жара, приведшая в некоторых местах к засухе и лесным пожарам.

Фьючерс на погоду рассматривался и разрабатывался в рамках развития биржи РТС еще в 2004-2006 годах, напоминает член совета директоров Санкт-Петербургской биржи, президент НП РТС Роман Горюнов. При этом специалисты биржи РТС плотно контактировали со специалистами Гидрометцентра в плане выбора «базы» для этого фьючерса — где брать данные, как их фиксировать и так далее, рассказывает он.

«Естественно, необходимо было выбрать такую базу и фиксацию на ней точной температуры, чтобы ни у кого из участников рынка не вызывало сомнений в их полной достоверности. Это была одна из проблем при разработке фьючерсного контракта по погоду, которая была, в конечном счете, успешно решена», — комментирует ситуацию эксперт.

Он отмечает, что наш российский срочный рынок был готов к запуску погодных инструментов и тогда, и сейчас, и имеющиеся технологии позволяют это сделать без проблем. «Аномальная погода в России в текущем году может подтолкнуть рынок к запуску в будущем периоде погодных производных финансовых инструментов», — заявил начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров. «К сожалению, «завтра» запустить контракты на погоду не получится», — говорит Дубров. «Мне кажется при выделении должного количества ресурсов, к следующей весне запустить контракт вполне реалистично», — добавляет он.

Поскольку основными потребителями такого продукта могут быть сельхозпроизводители и страховые компании, которые их риски страхуют, то оптимальным был бы какой-то индекс на несколько параметров таких как температура, осадки, возможно что-то еще, отмечает Дубров из «Открытие Брокер». Тут надо поговорить с представителями реального сектора экономики, от каких именно параметров они сильнее всего зависят при планировании урожая, предлагает эксперт.

По мнению Михаила Крылова из «Golden Hills — КапиталЪ АМ», оборотов сельхозкомпаний может хватить для поддержания ликвидности фьючерсов на погоду, хотя на такую экзотику на бирже обычно смотрят скептически, и помочь могут разве что объемы российских страховых групп. «Мне кажется, страховщики могут обратить внимание на инструмент, при должном количестве у них в клиентах сельхозпроизводителей. Основная отрасль-потребитель, конечно, сельское хозяйство и страховые компании, которые их обслуживают», — полагает Дубров.

С точки зрения Крылова, создание погодных инструментов не первостепенная задача рынка, однако если у брокеров будет вид на массовую розницу таких фьючерсов, а страховщиков сделать основными маркетмейкерами данного продукта, то со временем у них получится не только извлечь выгоду из прогнозов гидрометеобюро, но и защитить сельхозпроизводителей от капризов погоды. Главное, чтобы это не повлияло на точность данных метеонаблюдения, и для этого можно заложить в систему обязательную перестраховку самих маркетмейкеров от того, что будут сбываться прогнозы, на которые ориентируется покупатель такого фьючерса, замечает он.

«Обычно торги фьючерсами на погоду начинаются тогда, когда ее еще рано прогнозировать, и это помогает избежать асимметрии информации. Продавцы такой страховки заинтересованы в этом продукте не потому, что покупатели мало информированы, а потому что сельхозпроизводители и транспортные компании, электросетевые и строители хеджируются от худшего варианта, который сбывается не так часто. Зато когда он сбывается, страховщику приходится возмещать огромные затраты, соответственно, погоду нужно будет детально оценивать в монетарном выражении», — комментирует аналитик.

На взгляд Дубова, маркетмейкерами, в первую очередь, могут стать финансовые институты: брокеры, их клиенты и дилеры, так как для реального сектора такая работа не свойственна и подходящей инфраструктуры у них нет. По мнению участников рынка, одна из основных проблем запуска погодных инструментов на российском рынке – недостаток хеджеров при наличии спекулятивного капитала, который может принести на рынок ликвидность.

Горюнов указывает, что сам по себе контракт на погоду не такой простой, как допустим, контракты на валюту, нефть или кукурузу. Последние относятся к контрактам прямого хеджирования, например, кто-то выращивает кукурузу и хеджируется контрактом на кукурузу, добывает нефть и хеджируется контрактом на нефть.

«Фьючерс на погоду имеет косвенное отношение к сельскохозяйственной деятельности (прежде всего) и поэтому стоимость хеджа через этот фьючерс весьма сложно рассчитать. Об этом свидетельствует и опыт использования этих фьючерсов (и опционов) на гораздо более развитом рынке ПФИ — на рынке США, а именно в Чикаго на биржах группы CME», — обращает внимание он.

Брокер бинарных опционов, выдающий бонусы за регистрацию:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий