Инвестиционные стратегии — Направления, виды и примеры

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год по надежности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Что такое инвестиционная стратегия предприятия: зачем она нужна, виды, разработка

Добрый день, дорогие читатели!

Стратегия и инвестиции. Кажется, что между этими терминами нет ничего общего. В переводе с древнегреческого «стратегия» – искусство ведения войны. В мирных реалиях это скорее тактические действия в неопределенных условиях.

Если руководство предприятия решило, каких результатов оно ждет от вложения средств, пришло время выбирать пути для их достижения. Путеводителем, или дорожной картой, выступит инвестиционная стратегия предприятия.

Что такое инвестиционная стратегия

Это модель эффективного достижения поставленных целей по распределению финансовых ресурсов. Своего рода генеральный план, который определит концепцию развития на долгосрочный период.

Цели и задачи инвестиционных стратегий

Цели зависят от сферы деятельности, объема финансирования, направлений деятельности предприятия:

  • расчет ликвидности финансовых ресурсов;
  • формирование инвестиционной учетной политики.
  • изучение, анализ обстановки на фондовом рынке;
  • оценка инструментов, выделение прибыльных направлений;
  • точные расчеты распределения финансовых потоков;
  • формирование портфеля ценных бумаг;
  • модернизация производства, введение инноваций;
  • расширение, организация новых направлений бизнеса;
  • минимизация финансовых рисков;
  • выход на плановый процент прибыли.

Структура и принципы

Базовые принципы для всех предприятий:

  1. Адаптивность (гибкость) – способность меняться под действием различных факторов.
  2. Соответствие – согласованность со всеми участниками процесса. План не должен противоречить основной функции предприятия.
  3. Безопасность – непрерывная работа над минимизацией рисков.
  4. Развитие (открытости) – допустимость введения новых методик для получения или увеличения дохода.
  5. Компетентность – инвестициями должны заниматься профессионалы.

Структура разрабатывается для каждого бизнеса. Но есть разделы, типичные для всех организаций. В основном это перечень управленческих процедур:

  • характеристики ресурсов развития предприятия;
  • анализ финансового климата региона;
  • государственное содействие инвестиционной деятельности;
  • определение целей и задач развития;
  • формирование дорожной карты.

Способ размещения средств зависит от вида вложений и результата, к которому стремится инвестор. При финансовом инвестировании используют три основных вида.

Агрессивная

Формирование портфеля высокодоходных ценных бумаг с высоким процентом риска. Доходность более 50 % годовых.

Умеренная

Формирование портфеля по принципу диверсификации (расширения). Баланс доходности, ликвидности и риска. Доходность до 45 % годовых.

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Консервативная

Формирование портфеля высоколиквидных ценных бумаг. Низкая прибыль. Низкий уровень риска. Доходность до 20 % годовых.

Разработка инвестиционной стратегии

Разработка выполняется в несколько этапов:

  • определение, выбор целей;
  • назначение приоритетных направлений;
  • оптимизация ресурсов, их распределение;
  • формирование инвестиционной политики;
  • организация инвестиционной деятельности;
  • разработка методов контроля;
  • анализ решений.

Создание инвестиционной тактики – сложный процесс. Поэтому выполнять работу должны специалисты высокой квалификации.

Заключение

Если ваше предприятие решило стать инвестором, то роль стратегии нельзя недооценивать. Но следовать плану нужно досконально и в хронологической последовательности. Правильно выбранная тактика размещения капитала предприятия обязательно даст свои результаты и поможет добиться результата.

Надеюсь, что статья ответила на ваши вопросы и была интересной. Желаю вам успеха и всяческих благ.До новых встреч на страницах нашего сайта! Не забывайте подписываться на статьи, писать комментарии и делиться ссылками в соцсетях.

Инвестиционные стратегии — Направления, виды и примеры

Наличие эффективной инвестиционной стратегии – главный фактор успешности и яркий показатель финансовой зрелости инвестора.

Задача сегодняшней публикации – отыскать ответы на ряд нетривиальных вопросов, неизменно встающих как перед частными инвесторами, так и перед крупными коммерческими организациями.

Какие стратегии инвестирования окажутся наиболее прибыльными в длительной перспективе?

Как, когда и в каком объеме покупать акции или другие ценные бумаги, чтобы инвестиционная стратегия являлась максимально эффективной?
Что отличает наиболее успешных инвесторов мира от пытающегося угнаться за ними большинства?

Все эти вопросы заслуживают предельно обстоятельного ответа. Тем, кто настроен серьезно погрузиться в мир инвестиций, обойти их стороной не удастся. Более того, возвращаться к ним придется еще не раз.

Начинать изучать что-то новое лучше всего с истории вопроса. В нашем случае – с истории успешных инвестиций одного из величайших инвесторов мира Уоррена Баффета.

Опыт инвестирования Баффета может и должен служить хорошей основой финансовой подготовки всякого инвестора независимо от сферы его интересов. Его финансовые тактики лежат в основе большинства инвестиционных стратегий на фондовом рынке.

Инвестиционные стратегии Уоррена Баффета

В 1973-1974 гг. в период финансового кризиса Баффет приобрел акции газеты Washington Post по цене чуть выше 6 долларов за акцию. Общий объем инвестиций составил порядка 10 миллионов долларов.

В течение последующих 20 лет Баффет получал в среднем 7 миллионов долларов США ежегодно в виде дивидендов. Рыночная стоимость приобретенных им акций к 1993 г. достигла 400 миллионов долларов, а в 1999 г. – 960 миллионов долларов.

Другой пример. В 1990 г. Баффетом приобретены акции находившегося в сложном финансовом положении калифорнийского банка Wells Fargo.

Обстановка на рынке недвижимости на тот момент была крайне неблагоприятной. Банк, выдавший многомиллионный объем кредитов под покупку жилья, был близок к финансовой несостоятельности.

Объем инвестиций Баффета составил 239 миллионов долларов. К 1999 г. стоимость имевшихся у него на руках акций Wells Fargo равнялась почти 2,4 миллиарда долларов.

В обоих случаях мнение большинства по поводу разумности вложения средств в указанные проекты было крайне скептическим, если не сказать жестче. Этот список, конечно, без труда мог бы быть продолжен…

Анализ приведенных случаев позволяет сформулировать и отобрать для практического применения несколько закономерностей, которые вполне могут составить основу частной стратегии инвестирования.

Указанные закономерности являются хорошим дополнением к универсальным принципам инвестирования, о которых мы вели речь на страницах настоящего сайта.

Правила инвестирования в акции

Эффективная стратегия инвестирования в акции предполагает строгое следование некоторым простым правилам.

Прочтите, это ВАЖНО:  Бинарные опционы в Украине без вложений и в гривнах

Ниже представлена квинтэссенция многократно публично озвученных Баффетом и его последователями принципов инвестирования, которые позволили самому Баффету занять лидирующее — в мировом масштабе — положение среди инвесторов.

Эти правила применимы не только к фондовому рынку, но и к любым другим объектам инвестирования. В практическом плане каждое из них стоит переписать, при желании – сократить без потери смысла и хорошенько проштудировать.

Речь идет о базовых правилах инвестирования, формирующих в совокупности эффективную стратегию инвестирования, на которой, помимо прочего, зиждется успех очень многих инвесторов, достигших заветной планки финансовой свободы…

Они ориентируют инвестора на долгосрочные финансовые вложения и поиск «запасных» гарантий, связанных, к примеру, с регулярными дивидендными выплатами.

Выбор стратегии инвестирования – личное дело инвестора. Если в роли инвестора выступает физическое лицо, избранная им инвестиционная стратегия должна соответствовать его темпераменту, глубинным этическим предпочтениям и ценностям.

«Золотая» стратегия инвестирования в акции

[1]. Вкладывать средства в компании со СТАБИЛЬНЫМИ положительными финансовыми результатами, выпускающие продукты массового потребления высочайшего качества под популярной торговой маркой.

Такие компании обладают большим потенциалом для роста и могут генерировать устойчивый денежный поток.

[2]. Перед покупкой ценных бумаг самым тщательным образом изучить показатели финансовой отчетности компании: доходность по акциям за последние несколько лет, размер прибыли, приходящейся на одну акцию, собрать максимум информации об управляющих компанией.

Инвестировать надо не в акции, а в конкретный бизнес, скрывающийся за этими акциями. Можно быть еще точнее – в КОНКРЕТНЫХ людей, которые стоят за этим бизнесом.

[3]. Иметь диверсифицированный портфель ценных бумаг, состоящий из акций и облигаций. Приобретать ценные бумаги по ценам ниже их реальной стоимости на определенную сумму (как правило, на 30 и более процентов).

Например, если реальная цена акций равна 10 долларам за единицу, то покупать их стоит, лишь когда цена акции упадет до 7 долларов.

[4]. Инвестировать на ДЛИТЕЛЬНЫЙ срок (не менее 10 лет). Именно это позволит извлечь настоящую выгоду от сделки.

Этот принцип служит глубокой разделительной линией между инвесторами и спекулянтами, людьми со стратегическим складом ума и игроками.

[5]. Хорошо разбираться в тонкостях фондового рынка и бизнеса в целом. Инвестировать лишь в те компании, бизнес которых ДОСКОНАЛЬНО изучен.

Разумеется, это потребует систематического изучения специальной литературы и практических наработок, умения разбираться в финансовой отчетности и наличия некоторых других неявных знаний.

[6]. Обладать высоким уровнем самодисциплины. Иметь ПИСЬМЕННЫЙ план действий, которым – главное — как можно строже руководствоваться на практике.

Большинство склонно к спонтанным и рефлекторным инвестициям. Умение систематически и на регулярной основе покупать/продавать акции отличает настоящих профессионалов…

[7]. Быть ТЕРПЕЛИВЫМ. Не инвестировать лишь потому, что «нужно» куда-то вложить деньги. Если подходящих для инвестирования объектов нет, сохранять капитал в денежной форме.

Сохраненные таким образом деньги (и время) намного эффективнее пустить на получение дополнительного образования в сфере личных финансов и инвестиций.

Инвестиционная стратегия предприятия

Стратегии инвестирования для частных инвесторов несколько разнятся от инвестиционных стратегий, ориентированных на удовлетворение финансовых потребностей крупных субъектов хозяйствования.

Инвестиционная стратегия предприятия — это продиктованная глобальными задачами предприятия стройная система инвестиционных целей и эффективных способов их достижения.

Инвестиционная стратегия предопределяет направление и формы инвестиционной деятельности предприятия, расставляет ее приоритеты, устанавливает ограничения на объемы привлекаемых инвестиционных ресурсов и очерчивает пределы его инвестиционной активности.

Она также помогает устранить несогласованность в принятии решений отдельными структурными подразделениями хозяйствующего субъекта касательно вовлечения в оборот тех или иных ресурсов.

Добротная инвестиционная стратегия позволяет эффективно диверсифицировать затраты предприятия, отслеживать и прогнозировать его экономические результаты, приспосабливаться к экономическим спадам, свойственным отрасли или экономике страны в целом.

Разработка инвестиционной стратегии предприятия включает четыре этапа:

  1. формулирование инвестиционных целей;
  2. определение круга и оптимизация структуры задействованных инвестиционных ресурсов;
  3. определение инвестиционной политики по ключевым направлениям инвестиционной деятельности;
  4. налаживание и укрепление связей со сторонними участниками инвестиционного процесса.

Объектами стратегического управления в рамках разработанной стратегии инвестирования являются:

  • сама компания;
  • стратегическая зона хозяйствования;
  • стратегический центр.

Под стратегической зоной хозяйствования принято понимать приоритетные направления хозяйственной деятельности, объединенные единым технологическим процессом и направленные на удовлетворение спроса на конкретные группы товаров и услуг.

Обособленные структурные подразделения предприятия, ориентированные на обеспечение конкретных направлений инвестиционной деятельности и контроля над стратегическими зонами хозяйствования, принять именовать стратегическими инвестиционными центрами.

Принятая на вооружение инвестиционная стратегия – в зависимости от глубины ее проработки и экономической обоснованности — может кардинально изменить организационную структуру предприятия, привести к модернизации производства или же, напротив, способствовать его экономической несостоятельности.

Постскриптум

Вопросы формирования стратегии инвестирования должны беспокоить практикующего инвестора, пока каждая новая инвестиция не превратится в нечто рутинное, не требующее значительных энергетических затрат, и при этом – приносить результаты выше средних.

В статье приведены примеры доходных инвестиционных стратегий, включая, разумеется, стратегии, транслирующие опыт «мудреца из Омахи» Уоррена Баффета, рассчитанные на частных лиц и компании, заинтересованные в ускорении темпов развития и роста производства.

Отдельно акцентировано внимание на нюансах и принципах разработки инвестиционной стратегии компании.

В силу ограниченности объема статьи за ее пределы вынесены вопросы освещения стратегий инвестирования в облигации, недвижимость, а также стратегий, используемых в процессе реализации инвестиционных проектов.

Эти вопросы – ввиду их объемности и значимости — целесообразно рассмотреть в отдельных публикациях.

Прочтите, это ВАЖНО:  Торговая Система FIVE для ТОСа (личная разработка)

Виды инвестиционных стратегий

Друзья, как вы могли подметить, я человек дотошный. Поэтому не могу начать новый тематический блок не рассказав вам о почве, подарившей нам плоды, речь о который пойдет в последующих статьях.

Инвестиционные стратегии это:

Как же в сообществе инвесторов появились инвестиционные стратегии?

Во-первых, каждый участник рынка ставит свои инвестиционные цели. Наиболее часто встречающиеся: формирование пассивного дохода, приумножение личного капитала, сохранность сбережений.

Во-вторых, у людей разное отношение к деньгам (кто-то расстается с ними легко, кто-то за каждую копеечку трясётся). Это формирует отношение к рискам, а как мы уже с вами знаем, риск обратно пропорционален доходности.

В-третьих, длительность пребывания на рынке у инвесторов различная. Одни планирует через 7 лет приобрести дом мечты, и четко понимают, что в 2026 они выведут большую часть капитала из акций. Другие (как я) приходят навсегда, находя в ценных бумагах источник дохода и наследство для своих потомков.

В-четвёртых, объем инвестиционного капитала не всегда позволяет в полной мере использовать все доступные инструменты, что естественно также накладывает свой отпечаток.

Симбиоз данных факторов породил необходимость классификации инвестиционного поведения. Теперь каждый желающий, на основе сугубо личных предпочтений, может выбрать свой путь. Определившись со стратегией или несколькими (никто не запрещает следовать более чем одной), начинающему инвестору становится ясно, в сторону каких инструментов и бумаг стоит сосредотачивать фокус познания и внимания.

Дивидендная стратегия

Данная стратегия инвестирования является наиболее популярной и одной из самых консервативных. Сущность ее заключается в том, что инвестор приобретает акции компаний из расчета, что они дадут ему стабильный финансовый поток, обеспеченный дивидендами и выраженный деньгами.

Как в этом вопросе отличается фондовый рынок США от РФ?
В основной массе объем дивидендных выплат компаний США составляет 2-4% в год от стоимости акции. У российских компаний 6-10%. Надо понимать, что валюты выплат разные, соответственно и уровень инфляции у них отличается.
Также компании США производят выплаты, как правило, ежеквартально и равномерно (4 раза в год), компании РФ — кто как хочет (1 раз, 2, 3 и 4 раза в год), системность зачастую отсутствует.

Ещё одно важное замечание: к примеру, если компания выплачивает 10% от стоимости акции в год, то гражданин РФ получит 8.7% , так как заплатит налог в размере 13% от прибыли. (30% по дивидендам акций США, если не подтвердить, что вы не налоговый резидент США).

Преимущества дивидендной стратегии:
инвестор получает стабильный денежный доход. Чтобы его зафиксировать и использовать не нужно продавать актив.
во время рецессии/кризиса акции дивидендных компаний более устойчивы.
есть компании, которые называют дивидендными аристократами (королями), многие инвесторы считают их акции инструментами с низкими рисками, приравнивая к облигациям казначейства США. Ещё бы, ведь дивидендные аристократы производят выплаты более 25 лет, ежегодно их увеличивая. (2 мировых экономических кризиса не пошатнули дивидендную политику).

Недостатки дивидендной стратегии:
Рост стоимости акций дивидендных компаний ниже рынка.
Если рассматривать выплату дивидендов, как основной источник дохода. (Жить на дивидендную зарплату), то необходим внушительный инвестиционный капитал.
Дивидендная доходность не гарантирована (наиболее актуально для фондового рынка РФ)

Ниже список самых высоких дивидендов по акцияс США.

Стратегия роста капитала.

Стратегия роста капитала подразумевает получение ежегодной доходности выше рыночной (S&P 500, РТС). Это становится возможным за счёт того, что у инвестора есть право выбирать эмитенты и точку входа, отказываясь от компаний, чья эпоха закончилась, но они ещё часть рынка.

Что лежит на пути к успеху с данной стратегией инвестирования?
Глубокая оценка текущего состояния компании и ее планов на будущее. Досканальное понимание происходящего в секторах экономики, и как будет развиваться общество последующие годы. Широкий кругозор так же верный спутник успешного инвестора.

Пример: на сегодняшний день HP Inc. и Xerox стоят на распутье, которое определит их будущее. Дело в том, основная деятельность данных компаний — производство принтеров, плоттеров, ксероксов (у HP так же сборка ПК, у Xerox продукция военного назначения, но это малая доля от всего оборота). Мир все больше уходит в область цифрового документооборота, и это движение закономерно. Ожидать, что ситуация развернется на 180°, может только безумец. В итоге перед компаниями стоит выбор: объединеняться и поглощать более мелких представителей отрасли, что позволит повысить контроль над сокращаюемся числом потребителей, либо двигаться самостоятельно, но единственным вариантом выжить останется: принести на рынок новый продукт, который окажется востребованным обществом будущего. Естественно, уверенности в дальнейшем благополучии HP и Xerox нет, а если честно, то и надежд немного. Соответственно, их акции я не стал бы рассматривать в портфель со стратегией роста капитала.

Вышеописанный пример — поверхностный анализ, трудности, которые ожидают ту или иную компанию (отрасль) в будущем не всегда удаётся понять так же легко. Часто копать приходиться очень долго и глубоко. В противном случае, уверенным в своих активах и их росте чувствовать себя вы не будете.

Преимущества стратегии роста капитала:
● инвестор, при должном подходе, получает доходность выше рыночной, иногда кратно.
● результат инвестирования чувствуется даже с небольшим инвестиционным капиталом.

Недостатки стратегии роста капитала:
● выбор эмитентов требует больше внимания и знаний.
● высокая вероятность совершить ошибку для начинающих и недальновидных инвесторов. Справедливо сказать, что почти каждый в начале пути принимал решение купить акции именитой компании, которые оказались в сильной просадке, обосновывая выбор так: «куда ей дальше падать, точно будет расти». Но, сколько бы бумага ранее не стоила, падать она может бесконечно, пока не достигнет цены равной 0.
● фиксирование прибыли возможно только при продаже активов.

Прочтите, это ВАЖНО:  Форекс брокер Trade12 – официальный сайт, торговые условия

Стратегия инвестирования в акции и облигации

Это частый вопрос от начинающих инвесторов. Ответ на него не так очевиден, как может показаться. Давай рассмотрим обе стратегии, их плюсы и минусы.

Стратегия No1 — деньги регулярно заводим на брокерский счет, но бумаги сразу не покупаем. Ждем просадку и подбираем бумаги дешево на минимумах.
Покупаем бумаги дешево — конечно, при условии, что получилось реально угадать низшую цену. Нередко бывает так — вот вам дно, а через неделю получите второе дно в подарок.
Деньги лежат на брокерском счету в ожидании просадки и не работают. Как вариант — покупаем короткие ликвидные ОФЗ и держим кэш в них, пока не понадобится.
Постоянно находимся на нервах, мониторим рынок. Мучаемся вопросом — стоит брать по сегодняшней цене или завтра упадет еще ниже? Эмоционально нестабильное состояние.

Стратегия No2 — деньги регулярно заводим на брокерский счет и закупаем на них интересные в текущий момент бумаги. Долго не ждем, максимум 1-2 недели, чтобы проанализировать текущую ситуацию. Избегаем только явно переоцененных бумаг.
Стабильная и регулярная работа с биржей, по расписанию. Хорошо подходит для людей, которые имеют основную работу, а биржа для них — просто вариант накопления и инвестирования средств.
Деньги всегда в работе, не лежат без дела.
Часто покупаем бумаги немного дороже, чем могли бы, если бы подождали.

​​На что смотрят инвесторы при выборе инвестиционных продуктов?

Для некоторых важнее финансовые показатели компании, для кого-то — время существования бренда на рынке, связь с государством или социальная польза для общества. И новички, и профессионалы могут использовать принципы известных инвесторов. Например, стратегия Уильяма О’Нила CANSLIM популярна по всему миру и включает следующие 7 пунктов:

1. Доход по акциям компании за последний квартал должен быть выше дохода за тот же период годом ранее. Хороший показатель — на 20 % больше и выше.

2. Стоимость активов компании должна расти в течение последних 3-5 лет. Хороший показатель — от 20% в год и выше.

3. Компания регулярно выводит на рынок новые продукты, принимает участие в важных событиях или появляется в новостях, которые положительно влияют на стоимость ее активов.

4. Менеджмент компании владеет своими же акциями — это означает уверенность руководства в росте компании, а также вызывает повышение спроса над предложением на данные активы.

5. Компания должна быть одним из лидеров в отрасли.

6. Активами компании должны владеть как физические лица, так и крупные институциональные инвесторы.

7. Какое-то время перед покупкой необходимо отслеживать, в каком направлении движется рынок и акции всех компаний отрасли, которую рассматривает инвестор.

Правила стратегии CANSLIM могут не подходить тем, кто только начинает инвестировать, но знание принципов, которыми пользуются профессионалы, поможет избежать ошибок при выборе инвестиционных инструментов.

В начале своей карьеры Уильям О’Нил совершил всего три сделки с акциями компаний Corvette, Chrysler и Syntex и превратил капитал $5 тысяч в $200 тысяч. Инвестор убежден, что знание рынка и уверенность в себе позволяют заработать больше.

Одна из самых простых и эффективных стратегий — индексная .

Стратегия популярна, потому что позволяет пассивно управлять капиталом без необходимости постоянного отслеживания рынка. Поэтому индексный метод используют как частные лица, так и банки и другие крупные финансовые институты.

Индексный метод подразумевает качественную диверсификацию портфеля, что снижает риски для инвестора. В случае кризиса котировки акций могут падать, но на длительном промежутке динамика индексов всегда показывает рост.

У каждой страны свои индексы: РТС и индекс Мосбиржи (Россия), Dow Jones (США), Nikkei 225 (Япония) и т.д. В них в разных пропорциях включаются акции компаний. Чем крупнее компания, и выше ее влияние на экономику, тем большую долю в индексе она занимает. Обычно рост или падение индекса означает некую среднюю совокупность движения всех акций, входящих в него.

Аналитики регулярно пересматривают состав индексов и включают в них компании, отобранные по строгим критериям. Поскольку в индексах отсутствуют компании третьего эшелона (недавно вошедшие на рынок или с высокой степенью риска), индексная стратегия особенно подходит консервативными инвесторам, рассчитывающим на получение долгосрочной прибыли.

Чтобы начать инвестировать с помощью индексного метода, инвестор может самостоятельно купить акции компаний из индекса в той же пропорции, приобрести паи индексного фонда (ПИФы) или купить ETF.

Действуя самостоятельно, инвестору придется покупать десятки или даже сотни наименований активов (в зависимости от индекса — 50, 200, 500 и т.д.). Для этого потребуются высокие вложения, а также внимание к тому, какие изменения происходят в составе индекса (состав может меняться каждые 3 месяца).

При покупке паевых или ETF фондов, инвестор освобождает себя от формирования и слежения за портфелем. Индексные фонды могут быть ориентированы как на 1, так и на несколько индексов. Например, ПИФ «Арсагера — акции Мира» ориентирован на индексы MSCI USA и MSCI World. Кроме того, инвестор может начать инвестировать с небольшим капиталом (один пай обходится в сумму от 1000 рублей).

Брокер бинарных опционов, выдающий бонусы за регистрацию:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий