Комментарии валютных стратегов Morgan Stanley на предстоящую неделю.

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год по надежности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Экономисты Morgan Stanley назвали мировую рецессию «базовым сценарием»

Экономисты инвестиционного банка Morgan Stanley назвали рецессию в мировой экономике «базовым сценарием», пишет Bloomberg со ссылкой на отчет банка, направленный клиентам 16 марта. Рост глобальной экономики в 2020 году составит лишь 0,9%, следует из прогноза экспертов. Это хуже, чем было во время рецессии на многих рынках в 2001 году, но лучше, чем сокращение роста до 0,5% в 2009 году — сразу после мирового финансового кризиса, отмечает агентство.

«Хотя меры со стороны властей помогут защититься от негативных последствий, воздействие COVID-19 (болезнь, вызываемая коронавирусом. — Forbes) и более суровые финансовые условия нанесут основной удар, который приведет к ощутимому шоку глобальной экономике», — цитирует документ Bloomberg.

Китай столкнется с наиболее значительным ударом в первом квартале, а весь остальной мир — в следующие три месяца, указывает агентство со ссылкой на Morgan Stanley. Банк полагает, что объем производства в Китае сократится на 5%, а еврозона пострадает сильнее всего среди развитых стран: ее ждет экономический спад на 5% в течение года.

Morgan Stanley рассчитал, что среднее мировое значение ключевой ставки составит 0,48%, после того как Федеральная резервная система США снизила показатель до нуля. Это значение ниже минимума во время финансового кризиса и, вероятно, упадет еще сильнее, пишет Bloomberg со ссылкой на отчет банка. Он полагает, что 25 центральных банков смягчат кредитно-денежную политику к третьему кварталу по сравнению с январем.

Экономисты Morgan Stanley отметили, что прогноз может оказаться еще хуже, если эффект от вируса на экономику будет длиться дольше, чем предсказывается, и финансовые рынки, особенно кредиты, будут заморожены. Если вирус продолжит подрывать экономическую активность в третьем квартале, то возможна еще более глубокая рецессия, отметил Bloomberg.

По последним данным, в мире выявлены 180 594 случая заражения, 7 106 человек погибли. По данным на 16 марта, в России было 93 случая заражения, причем семь человек заболели на территории России после контактов с инфицированными.

Черные лебеди—2020: какие глобальные катаклизмы ударят по России и рублю в новом году

Ярослав Лисоволик, глава Sberbank Investment Research: «Один из самых главных рисков 2020 года — это торговые войны, которые уже сказались на финансовом рынке и привели к росту волатильности валютных курсов. Если торговые войны продолжатся, ситуация будет напоминать американские горки: после периода относительной стабилизации будет следовать эскалация отношений, и возможного решения пока не просматривается».

Сергей Алексашенко, бывший зампред ЦБ: «Главный риск для глобальной экономики — это новый раунд торговых войн из-за позиции США или из-за неспособности апелляционного суда ВТО выполнять свою роль. В последние 40 лет глобализация была двигателем экономического роста, поэтому разворот политики от глобализации в сторону защиты собственных рынков назад неизбежно притормозит глобальный экономический рост. Для России низкие темпы роста — это серьезный риск, поскольку это обуславливает стагнацию уровня жизни».

Прочтите, это ВАЖНО:  Брокер BinaryBook - отзывы о мошеннике на рынке опционов

Татьяна Евдокимова, главный экономист Нордеа Банка: «Основные риски связаны с продолжением замедления глобальных темпов роста, которое наблюдалось в 2020 году. Триггером замедления могут стать новые раунды эскалации торговых войн, напряженность по которым в последние несколько месяцев немного снизилась. Для России данный сценарий неприятен тем, что он ограничивает потенциал роста цен на нефть, а также препятствует выполнению цели по наращиванию несырьевого экспорта из-за слабого внешнего спроса».

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Андрей Мовчан, инвестменеджер, основатель Movchan’s Group: «Нарастание конфликта между США и Китаем в торговой области приведёт к более сильному замедлению мировой экономики и снижению стоимости ресурсов, но маловероятно, что нефтяные цены упадут ниже уровня отсечения по бюджетному правилу. Ни Вашингтону, ни Пекину сильный торговый конфликт не выгоден».

Замедление мировой экономики и рецессия в США и ЕС

Ярослав Лисоволик: «Среди более драматичных вариантов — риск существенного замедления мировой экономики и глобальной рецессии. Базовый сценарий МВФ предполагает самые низкие темпы роста на 2020 года за 10 лет — 3,5%. Замедление мировой экономики ослабит внешний спрос на российские энергоносители, поспособствует замедлению российской экономики и увеличит отток капитала. Скорее всего, замедление в 2020 году мировой экономики будет происходить без резкого проседания и скатывания в рецессию. В американской экономике, зависящей от потребительского спроса, ситуация вероятно останется благоприятной. Для европейской экономики существенным фактором будет влияние Brexit. Для КНР главным фактором рисков остается задолженность государственного и корпоративного секторов».

Валерий Черноокий, профессор РЭШ: «Торговые войны между США, Китаем и ЕС, выход Великобритании из Евросоюза, структурные и долговые проблемы в китайской экономике грозят снижением мировой торговли. Экономики Германии и Италии уже сегодня балансируют на грани рецессии. И хотя сценарий острого финансового кризиса наподобие кризиса 2008 года остается маловероятным, замедление мировой экономики может привести к снижению спроса на российский экспорт и падению цен на нефть и другие сырьевые ресурсы».

Максим Буев, проректор РЭШ: «Велика вероятность того, что в 2020 году мы, наконец, увидим начало рецессии в Европе или США, которые способны скорректировать траекторию экономики».

Татьяна Евдокимова: «Серьезный риск — это выход Великобритании из Евросоюза без соглашения, который способен значительно замедлить мировую экономику. Но вероятность такого сценария в последнее время снизилась».

Турбулентность в Латинской Америке

Татьяна Евдокимова: «Ряд валют развивающихся стран могут оказаться под давлением. В последнее время нестабильность была особенно заметна в отношении латиноамериканских валют, в связи с акциями протеста и преддефолтным состоянием Аргентины. В случае существенного ослабления валют стран Латинской Америки может произойти отток капитала с развивающихся рынков, что может стать умеренным негативом для рубля».

Прочтите, это ВАЖНО:  Можно ли найти индикатор без ложных сигналов и перерисовки

Андрей Мовчан: «Существуют риски возникновения проблем в странах Латинской Америки, которые способны привести к значительной коррекции на финансовых рынках, что спровоцирует уход инвесторов-нерезидентов с российского рынка и скажется на стоимости рубля».

Президентские выборы в США

Олег Шибанов, профессор финансов РЭШ: «Одним из рисков будут президентские выборы в США. Дональд Трамп провел противоречивые, но экономически успешные четыре года: безработица на очень низком уровне, рынок акций значительно подорожал. В результате его шансы остаться на посту кажутся довольно высокими. Тем не менее, второй срок Трампа, вероятно, будет менее экономически сильным, хотя президент может продолжить налоговые реформы и изменения на рынке труда».

Рубен Ениколопов: «Именно из-за выборов в США вероятность начала кризиса в этой стране в 2020 году довольно низкая».

Динамика нефтяных цен

Ярослав Лисоволик: «Цены на нефть могут снизиться до $55 за баррель».

Сергей Алексашенко: «Падение цен на нефть является главным риском для российской экономики: это вызовет инфляцию и новый виток падения доходов населения».

Андрей Мовчан: «Геополитический риск обострения отношений на Ближнем Востоке, связанный с отношениями между суннитами и шиитами, может превратиться в экономический риск, поскольку приведёт к росту нефтяных цен. Но для российской экономики этот риск может стать позитивным фактором роста».

Этот ‘медведь’ из Morgan Stanley теперь видит выгодные сделки

(Блумберг) — На рынках, охваченных унынием, один из самых упорных “медведей” Уолл-стрит дает оптимистичный совет.

Эндрю Шитс, известный своим скептицизмом и живыми рисунками, говорит, что пора осуществить некоторые покупки, поскольку индексы волатильности указывают на потенциальное преодоление пика рыночных страхов. Глава стратегии по смешанным активам в Morgan Stanley говорит, что различные активы, от ликвидных акций и кредитно-дефолтных свопов до “агентстких” ипотечных облигаций, теперь выглядят более привлекательно в связи с новыми монетарными стимулами США.

“Цена имеет значение, — сказал Шитс в интервью. — Мы очень старались удержаться и не покупать на снижении, но теперь находимся на уровнях, где, как мы думаем, соотношение риска и дохода лучше пусть даже на временной основе в ситуации, когда мы получаем дополнительную поддержку от ФРС”.

Шитс признает, что глобальную экономику ждет трудный период, но говорит, что самая быстрая коррекция акций в истории вернула завышенные котировки к более реалистичным уровням. Стратеги Morgan Stanley закрыли рекомендацию настороженно относиться к американским акциям и постепенно делают то же самое в отношении корпоративных облигаций, написали они в обзоре, опубликованном в воскресенье.

До этого Шитс несколько лет предупреждал о чрезмерно высоких оценках активов, уязвимом деловом циле и беспечности инвесторов.

Даже если рынки стабилизируются только временно, стратег советует в краткосрочной перспективе немного нарастить вложения в наиболее ликвидных сегментах рынка и зафиксировать прибыль по хеджам. Его рекомендация созвучна совету глобального директора по инвестициям Credit Suisse Майкла Стробека, который сказал, что те, кто готов выдержать повышенную волатильность, должны начинать увеличивать позиции в акциях.

Прочтите, это ВАЖНО:  Стратегия Родео на рынке бинарных опционов с конкретными примерами

Пока неясно, равносильны ли покупки в настоящее время попытке поймать падающий нож.

Шитс также советует инвесторам ставить на снижение волатильности в акциях, рассчитывая, что самые бурные за десятилетие колебания сгладятся. Он указывает на исторический прецедент, говоря, что волатильность достигала пика перед тем, как цены нащупывали дно, как это было после финансового кризиса и больших распродаж начиная с 2020 года.

Сокращенный перевод статьи:Morgan Stanley Bear Andrew Sheets Now Sees Bargains Stacking Up

Календарь инвестора: отчеты Citigroup, Morgan Stanley и Goldman Sachs

Каждый день компании, которые торгуются на фондовом рынке, раскрывают информацию о бизнесе: публикуют финансовую отчетность, проводят пресс-конференции, презентуют новые продукты и утверждают дивиденды. Мы собрали все важные события предстоящей недели для тех, кто инвестирует в ценные бумаги.

Что за финотчетность? Когда вы покупаете акции, вы покупаете долю в бизнесе. Грубо говоря: если в бизнесе все хорошо — цена акций растет. Если все плохо — цена падает. Поэтому инвестору полезно следить, как у компании идут дела. Самый простой способ это сделать — прочитать финансовый отчет. Из него можно понять, сколько компания выручила, заработала, потратила и взяла в долг. Еще отчет позволяет рассчитать потенциальные дивиденды, а сам факт публикации отчета влияет на настроения инвесторов и цену акций.

Американские компании выпускают финансовые отчеты за октябрь — декабрь 2020 года.

Большая часть российских компаний выпустила финансовые отчеты — можно подсчитать потенциальные дивиденды за 2020 год. Пока есть время и другие инвесторы не достали свои калькуляторы, возьмите финансовую отчетность любой компании, найдите ее дивидендную политику и самостоятельно подсчитайте результат.

Что еще нужно учитывать? Конечно, цена акций зависит не только от цифр в финотчетах. Иногда компании проводят пресс-конференции: рассказывают про достижения, реализацию проектов и дают прогноз на следующий квартал. Публичные прогнозы руководства важны для американских компаний: если предыдущий прогноз руководства окажется заниженным, акции могут сильно упасть в цене.

Обычно инвесторы сравнивают результаты компании с конкурентами из отрасли, чтобы решить, в какую компанию лучше инвестировать. для оценки используют мультипликаторы — производные финансовые показатели, которые учитывают стоимость акций компании.

Как получить дивиденды? Чтобы получить дивиденды, купите и держите акции до конца дня, указанного в календаре. Не забывайте: на следующий день акции, скорее всего, подешевеют на размер дивидендов. Это дивидендный гэп. У компаний с хорошими финансовыми показателями цена быстро восстанавливается.

Брокер бинарных опционов, выдающий бонусы за регистрацию:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий