Мнение запуск Ethereum-фьючерсов будет благоприятствовать росту биткоина

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год по надежности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Темная сторона фьючерсов: хеджфонды ставят против роста биткоина

06.12.2020
До заявлений CME Group и CBOE о запуске фьючерсов на биткоин ведущие хеджфонды держались в стороне от рынка цифровых валют, но теперь твердо намерены освоить новый финансовый инструмент. Однако некоторые эксперты предостерегают, что эти организации могут инициировать мощную «медвежью тенденцию» на рынке криптоактивов, сообщает Cryptocoinsnews.

По мнению профессора Крэйга Пиррона, появление привязанных к курсу биткоина производных финансовых инструментов послужит причиной роста количества коротких позиций, что потенциально приведет к существенному падению цены первой криптовалюты.

В последнее время волатильность курса особенно заметна: в ноябре цена биткоина выросла на 72%, а затем молниеносно обвалилась на 20% всего за 90 минут после достижения отметки $11 000 за биткоин. Такие условия на рынке криптовалют привлекают трейдеров, стремящихся открыть короткую позицию для получения «быстрой» прибыли на резкой коррекции.

Именно такие игроки с нетерпением ожидают запуск фьючерсов, однако значительное количество крупных инвесторов рассматривают событие, как возможность открыть длинную позицию с учетом долгосрочного позитивного эффекта внедрения биткоина в традиционную финансовую систему. Именно такого мнения придерживается бывший портфельный менеджер инвестиционной компании BlackTower Capital Ари Пол.

Как отмечает СEO трейдинговой компании Genesis Global Trading Майкл Моро, существующие площадки для торговли криптовалютами предоставляют лимитированные возможности для размещения коротких позиций, чем существенно ограничивают «медвежьи» тенденции. Однако он убежден, что индексные фьючерсы кардинально изменят положение вещей.

К чему приведет запуск фьючерса на биткоин?

Пресса в восторге от новостей о том, что крупные Чикагские биржи CME Group и CBOE запустят в скором времени фьючерсные контракты на биткоин.

Безусловно, эти новости вызвали всплеск стоимости биткоина, и помогли самой большой по рыночной капитализации криптовалюте оттолкнуться от отметки в $6 000 за монету и подняться выше $11 000 пару недель назад и поддерживают рост криптовалюты до сих пор.

Запуск фьючерсных контрактов на биткоин от CBOE Group ожидается уже 10 декабря, а CME, как ожидается, выпустит свои производные финансовые инструменты 18 декабря.

До сих пор вливаемые в рынок средства поднимали стоимость валюты. Некоторые из резких спадов были результатом фиксации прибыли. Подобные коррекции только способствовали притоку новых средств из-за образующихся возможностей для входа.

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Биткоин за прошедшие месяцы 6 раз снижался более, чем на 20%, и после этого ставил новый исторический рекорд.

Прочтите, это ВАЖНО:  Основные тенденции и главные события на сегодня

Такая ситуация случалась поскольку все это время рынок оставался во власти быков. Любому участнику рынка, имеющему биткоины, был выгоден рост.

Так почему в этот раз не стоит ждать такой реакции рынка? Все просто, он может измениться из-за появления фьючерсов.

Запуск торговли фьючерсами на биткоин предоставит институциональным инвесторам возможность диверсифицировать свои инвестиции в новый класс активов.

Биткоин — пузырь?

Например,миллиардер Уоррена Баффетт, сделавший свое состояние благодаря инвестированию, Алан Гринспен, являющийся бывшим председателем федрезерва США, и профессор Шмуэль Хаузер — председатель агентства по ценным бумагам Израиля, выступают против биткоина.

И дело не в авторитете этих людей, а в том, что высказывания этих приверженцев “старой школы” хорошо отражают мнение традиционных институциональных инвесторов, которые, как ожидается, “придут на рынок, чтобы поднимать стоимость биткоина”.

Запуск фьючерсов на биткоин столкнет эти два значимых и противоречивых мнения.

Что из себя представляет рынок фьючерсов?

Дело в том, что рынок фьючерсов привлекает пессимистов. Так уж сложилось исторически.

Исторический пример:

Хорошим примером является появление фьючерсных контрактов на индекс Nikkei. Он хорошо иллюстрирует, как сильно подобный инструмент может снижать стоимость актива.

Японский фондовый рынок сильно поднялся, образуя пузырь на рынке активов, что также повысило цены на фондовой бирже Nikkei. Индекс увеличился в 10 раз с 1975 по 1990 год.

Фьючерсы на Nikkei были запущены на Osaka Securities Exchange в 1988 году, а средний уровень индекса Nikkei достиг максимума в конце 1989 года. Спуск был столь же быстрым, как и восхождение.

Стоит отметить, падение стоимости Nikkei произошло только через два года после начала торговли фьючерсными контрактами. Однако, Nikkei потребовалось 15 лет, чтобы подняться в 10 раз, в то время как биткоин вырос в 16 раз только за этот год. Поэтому падение может оказаться таким же стремительным.

Возвращаясь к биткоину

Появление производных инструментов, вероятнее всего, изменит рынок.

Если раньше можно было заработать только на росте стоимости валюты (даже если вы ее продавали за фиат, выгода получалась в результате продажи, совершенной дороже покупки), то теперь можно будет заработать и на падении ее стоимости.

При работе с фьючерсными контрактами вообще не нужно будет фактически владеть активом.

Не вдаваясь в технические подробности работы фьючерсных контрактов, стоит обратить свое внимание и еще на один аспект присущий производным инструментам — кредитное плечо.

Прочтите, это ВАЖНО:  BancOptions.com — отзывы трейдеров. Развод или нет

По данным CME Group, известно, что участники рынка смогут использовать финансовый рычаг 1:10, что не просто сокращает необходимую маржу (или усиливает влияние на рынок при том же объеме средств) в 10 раз, но и делает текущих биткоин-китов обычной рыбешкой в сравнении с новыми игроками.

Не считая нескольких крупных хедж-фондов, например Man Group, под управлением которого находится порядка 100 млрд. долларов, многие крупные игроки с Уолл-стрит также ждут появления нового инструмента.

Такие компании, как Goldman Sachs, уже меняют свою риторику в отношении криптовалютного рынка и ищут возможности использования своих активов на рынке. Кстати, глава крупнейшего банка, Джейми Даймон, также известен своими резкими высказываниями, согласно которым “биткоин — это мошенничество”.

Стоит помнить, что для игры “против биткоина” нет необходимости иметь фактические активы, работая с фьючерсными контрактами. Добавляя к этому то, что эти компании приверженцы старой школы и считают, что биткоин сильно перекуплен.

Угроза для роста идет извне? Не только

Некоторым крупным существующим участникам крипторынка новый инструмент тоже придется по вкусу.

Майнеры, которые сейчас переливают собственные средства из крптовалюты в фиат или собирают инвестиционные портфели из менее дорогостоящих активов крипторынка, тоже начнут хеджировать биткоин для сохранения собственной прибыли.

Долгосрочные инвесторы, вероятно, вместо сокращения позиций у психологически важных отметок, теперь тоже начнут “фиксировать” выгодный курс, открывая хедж-позиции с помощью фьючерсов на продажу.

Признаки эксцессов биткоина

Вертикальное ралли. Шестнадцатикратное увеличение стоимости в течение года является достаточным доказательством того, что рынок перегрелся. Ожидать продолжения такого же роста в будущем конечно можно, но как говорится «нам видна лишь левая часть графика»

Бытует мнение: “Институциональные инвесторы будут стремиться войти в игру, чтобы купить биткоины, и как только эти миллиарды потекут на рынок, конца ралли не будет видно.” Это не так, потому что крупные институциональные инвесторы не склонны к риску. Их деньги складываются последовательно на протяжении многих лет. Маловероятно, что большинство из них ринется в бой и забудет о собственных правилах риск-менеджмента.

Если Биткоин находится в состоянии пузыря, то что с ним делать?

Это исключительно рекомендация автора, а не призыв к действию

1) Если у вас нет биткоинов — можете ждать возможную коррекцию и только потом входите в рынок

Прочтите, это ВАЖНО:  Брокер Options 247 - отзывы трейдеров и клиентов

2) Если есть — закройте половину своих позиций выше уровня в 16’000 долларов прежде, чем начнется торговля фьючерсами. Остальные 50% позиции должны быть сохранены на долгий срок.

Вероятные сценарии при падении биткоина

По мнению аналитиков, есть два вероятных сценария:

Биткоин падает и вместе с ним летит вниз вся криптовалюта. Те участники рынка, которые считают, что альткоины сейчас имеют обратную корреляцию биткоину, безусловно будут в шоке.

Второй сценарий заключается в том, что нынешние инвесторы столкнутся с жестким сопротивлением со стороны медведей на рынке. Когда существующие киты не смогут влиять на цену биткоина, как раньше, они, вероятно, начнут переливать средства в альткоины. В этом случае альткоины резко вырастут в цене.
Вывод

Нейтральный вариант — сохранить часть средств в долларах или любой другой фиатной валюте и переждать бурю. Вероятно, что в будущем появится еще много возможностей для заработка, потому что криптовалюты, как класс активов, уже успели прочно обосноваться в сознании всего мирового сообщества.

Мнение: запуск биткоин-фьючерсов повысит доверие инвесторов к биткоину

Один из основателей аналитической компании Fundstrat Global Advisors Том Ли считает, что запуск платформы Bakkt сможет повысить доверие институциональных инвесторов к криптовалютам.

I am very positive on @Bakkt and it’s ability to improve trust with institutions to crypto https://t.co/7icnJp76GE

“Я очень хорошо отношусь к Bakkt, а также его способности повысить доверие общества к цифровым активам», — сообщил Ли.

Стоит отметить, что полный запуск торгов биткоин-фьючерсами на платформе Bakkt запланирован на понедельник, 23 сентября. С 6 сентября была открыта возможность вносить депозиты.

В комментариях к записи Тома Ли пользователи разделились во мнении относительно будущего влияния деривативов на цену лидера рынка. Один из пользователей обратил внимание на то, что проседание цены биткоина совпадает с датами продления биткоин-фьючерсов на бирже CME.

CME contract rollover as well, maybe more impactful in near term pic.twitter.com/hWRX7DmEWE

  • Подборки новостей один раз в день к вам на Email: Актуальные новости на Email
  • Подборки криптоновостей 1 раз в день в Телеграме : BitExpert
  • Инсайды, прогнозы обсуждения важных тем у нас в Телеграм чате: BitExpert Chat
  • Вся лента криптоновостей журнала BitExpert у вас в Телеграме: BitExpert LIVE

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Брокер бинарных опционов, выдающий бонусы за регистрацию:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий