Планка на фьючерсах. Как ее торговать

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год по надежности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Маржинальное плечо на фьючерсах

Естественным путем развития многих трейдеров является переход от внебиржевого форекса к регулируемым рынкам, в частности на фьючерсные рынки. Маржинальное плечо (леверидж,leverage, плечо) — важный пункт торговых условий. Этим показателем интересуются все трейдеры.

Для начала небольшое определение

Маржинальное плечо – представляет собой кредит, залогом под который служит сумма депозита трейдера, разница между маржинальным плечом и залогом показывается в относительном соотношении, то есть, сколько кредитных средств будет получено на единицу залога.

При торговле на форексе с этим параметром все довольно просто. Плечо изначально озвучивают в условиях к каждому типу счетов. Например, 1 к 100, 1 к 200 или даже 1 к 500. При торговле фьючерсами маржинальное плечо тоже есть, но оно разное для разных инструментов и считается индивидуально.

Маржинальное плечо при торговле фьючерсами считается как полная стоимость контракта (можно посмотреть в спецификациях), разделенная на маржинальные требования для этого контракта.

Так как спецификация и маржинальные требования разные для разных фьючерсов, то и доступное плечо — разное.

Разберем на примере фьючерса E-mini S&P 500.

Полная стоимость контракта: текущее значение индекса * $50. Текущее значение (на момент написания статьи) фьючерса 1971. В этом случае текущее значение полной стоимости контракта: 1971*$50 = $98550

Биржевая маржа: $4758.

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Значит маржинальное плечо: $98550 / $4758 = 20,7124842370744

Биржевая маржа необходима для торговли позиционно — с переносом открытой торговой позиции через клиринг. Если вы торгуете внутри дня и все открытые позиции закрываете внутри дня, то существует понятие внутридневной маржи. Для E-mini S&P 500 это значение — $500.

Поэтому для торговли ВНУТРИ дня доступное плечо следующее: $98500 / $500 = 197

Обратите внимание, что из-за постоянного изменения текущего значения фьючерса плечо также все время меняется , но незначительно.

Таким же образом считается максимальное маржинальное плечо и для других фьючерсов.

Использование маржинального плеча имеют «светлую» и «темную» сторону. При маржинальной торговле (а фьючерсный трейдинг — это в подавляющем большинстве именно маржинальная торговля) можно извлечь значительную прибыль, которая многократно превосходит изменение в цене торгуемого инструмента.

Например, если вы используете плечо 1 к 50 и фьючерс, которым вы торгуете изменился в цене всего на 2%, то ваша прибыль будет равна 100% (50*2%). Но это всего лишь одна «светлая» сторона. Потому что если изменение цены будет неблагоприятным для вас, то вы точно также многократно увеличиваете потенциальные убытки.

Поэтому мы всегда рекомендуем крайне осторожно использовать маржинальные плечи, не «нагружать» свой депозит чересчур большими открытыми позициями.

Еще один важный момент. Маржинальное плечо при торговле фьючерсами предоставляется БЕСПЛАТНО. Как при торговле в лонг, так и в шорт. Это важное преимущество по сравнению с торговлей акциями.

При желании вы сами можете попробовать торговлю фьючерсами с использованием маржинального плеча. Закажите демо:

Как торговать фьючерсами

Как торговать фьючерсами

Как торговать фьючерсами интересуется любой инвестор, начинающий свой путь на Московской бирже.
Как всегда, для начала необходимо открыть брокерский счёт.
Затем важно, чтобы брокер предоставил доступ на секцию «Срочный рынок ФОРТС (FORTS)». Это аббревиатура от сокращения «Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы».
Когда все формальности соблюдены и торговый баланс пополнен российскими рублями, можно приступать собственно к торгам.

Режим торгов фьючерсами отличается от торговли акциями в части увеличенного временного интервала в течение суток.
Если торги акциями осуществляются в период с 10:00 до 18:45 ежедневно, то фьючерсные контракты торгуются дольше и с перерывами.
Так, торговля фьючерсами на Московской бирже доступна с 10:00 до 23:50. Перерывы в течение торговой сессии предусмотрены с 14:00 до 14:05 и с 18:45 до 19:00.
Более подробно можно ознакомиться на сайте Мосбиржи.

Прочтите, это ВАЖНО:  Торговая стратегия «Только тренд» - как позабыть об убытках

В этом месте возникает следующий вопрос: какими фьючерсами торговать?

Какими фьючерсами торговать

Вариантов масса. Поскольку инвестсообщество постоянно внедряет и усовершенствует ранее созданные торговые инструменты. Так, например, власти Китая не так давно ввели торги фьючерсами на нефть марки Brent в юанях, а не в долларах США.
Из моей практики, наиболее популярными являются следующие фьючерсы:

  • на нефть марки Brent (подробно написал в отдельной записке Как торговать нефтью);
  • на валютную пару «Доллар США/ российский рубль»;
  • на индекс РТС;
  • на золото.

Кроме того, широкой массой представлены фьючерсы на акции всех публичных российских компаний, торгующихся на Московской бирже.

Где торговать фьючерсами

Определившись с фьючерсом, выбираем площадку, где торговать. Фьючерсами сделки можно совершать в специальных программах, доступ к которым осуществляется через брокера, например, Quik или Meta TRader 5. В «Открытии» можно торговать фьючерсами через Личный Кабинет.

И на последок, собираясь торговать фьючерсами, необходимо побеспокоиться о достаточных денежных средствах для совершения торговых операций.

Так, например, купить один фьючерс на нефть Brent потребуется минимальная сумма (на момент написания статьи) в 6329 руб. Один фьючерс на индекс РТС обойдётся в сумму более 17 тыс. рублей. Один контракт на валютную пару «Доллар США/ российский рубль» составит около 4300 руб.

Эти суммы будут «зафиксированы» на брокерском счёте при совершении сделки в качестве гарантийного обеспечения. После завершения купли/продажи эта сумма вернётся на счёт вместе с полученной выгодой (или убытком) автоматически.

Ниже представлен видеоролик о том, как торговать фьючерсом на валютную пару доллар/рубль. Рекомендуется к просмотру.

Особенности при торговле фьючерсами

Первое, что стоит запомнить при торговле фьючерсами, это наличие вариационной маржи.

Если при торговле акциями вы приобретаете ценные бумаги в расчёте на их рост в случае торговли в лонг (как понимать сложные слова в трейдинге описал в отдельной статье Сленг в трейдинге Короткими словами о сложных названиях), то кроме суммы, необходимой для их покупки, вам для расчётов ничего не надо.

В случае торговли фьючерсами у вас, как мы выяснили ранее, фиксируется го. С момента приобретения контракта вплоть до его реализации у вас будет начисляться вариационная маржа. Ещё её называют накопленный доход. Её размер отображается в торговом терминале или в личном кабинете, если вы, как и я, клиент «Открытие брокер».

ВАЖНО. Вариационная маржа может быть как со знаком минус, так и со знаком плюс.

В чём причина?!
Маржа начисляется в плюс, если вы:

  • в лонге и цена на контракт растёт;
  • в сделке «шорт» и цена на контракт падает.

Маржа начисляется с знаком «-«, если вы:

  • в лонге, а цена контракта падает;
  • в сделке «шорт», а цена контракта растёт.

Размер маржи рассчитывается автоматически каждый торговый день. Итоговая сумма будет зависеть от того, когда вы завершите сделку и по какой цене.

Если вы будете оставаться в прибыльной сделке и в течение дня цена будет только расти, а к перерыву в торговле с 18:45 до 19:00 вы не закроете сделку, то сумма вариационной маржи будет зачислена вам на счёт.

Если вы будете оставаться в убыточной сделке к моменту начала вечернего клиринга на бирже в 18:45, то ваш депозит уменьшится на сумму накопленной отрицательной вариационной маржи за торговый день.

Второй важный момент — размер гарантийного обеспечения.
Во время торгов могут происходить различные ситуации. Потому установлено, что размер го может как увеличиваться, так и уменьшаться в течение дня.
Потому, открывая сделку на фьючерсами, необходимо учитывать, чтобы на счёте оставался запас денег на случай изменения го. Если у вас на счёте не будет достаточного количества средств для обеспечения го, то вашу сделку могут принудительно завершить без вашего участия.

Третий важный момент — наличие свободных денежных средств.
Акцент именно на это сделан не только в свете предыдущего нюанса торговли фьючерсом.
Фьючерсные контракты имеют срок обращения. Некоторые с момента их покупки можно не продавать в течение трёх месяцев, другие — только один.

Прочтите, это ВАЖНО:  Заработал на акциях BMW $60 за 8 минут!

В течение трёх месяцев диапазон цены на некоторые контракты может достигать разницы в десятки процентов. Если вы будете удерживать свою позицию на протяжении всего срока в ожидании поставленной цели, а цена на актив будет двигаться в противоположную сторону, вам потребуется некоторая денежная сумма на счёте, чтобы брокер не закрыл принудительно вашу сделку. Поскольку каждый день, пока цена идёт против вас, с вашего счета будет списываться вариационная маржа.

Как только цена развернется и в момент достигнет вашей цели, то на протяжении всех этих дней вариационная маржа вновь будет начисляться вам на счёт.

Фьючерс (он же фьючерсный контракт, он же фьючерсный договор) (от английского слова Futures).

Один из популярных инструментов торговли на Московской бирже.

Представляет собой договор на куплю-продажу какого-либо актива. Участники торгов заключают сделку на определенный актив, который будет продан/приобретён в обозначенное заранее время.

Торговля фьючерсами для чайников

Одним из самых быстрорастущих видов инвестиций финансового сектора считаются фьючерсы. Эти контракты отличаются высокой ликвидностью и предоставляют выбор разнообразных стратегий для торговли.

Фьючерсный контракт на покупку или продажу актива заключается на определенную дату в будущем по сегодняшней рыночной цене. Базовыми активами (предметом договора) для заключения таких контрактов могут быть акции и облигации, товары и валюта.

Как это работает?

Фермер весной посадил пшеницу. Пока она растет, еще весной фермер договаривается, что осенью он продаст урожай пшеницы по текущей цене в 100 рублей.

В это время синоптики прогнозируют хорошее лето и отменный урожай осенью. Логично предположить, что при таком раскладе предложений осенью будет много, это может спровоцировать падение цен. Но фермеру неинтересно продавать пшеницу осенью по 40 руб за тонну.

Поэтому он весной договаривается с несколькими покупателями о поставке пшеницы через полгода по нынешней цене. Таким образом, фьючерсный контракт защищает интересы продавца и фиксирует нынешнюю цену товара, который будет отгружен позже в оговоренные сроки.

Если заглянуть в историю, то стихийные европейские, американские рынки базировались на устной договоренности между купцами и поставщиками товара. С появлением письменности возникли первые бумажные контракты. Некоторые из них датируются за несколько веков до нашей эры — археологи нашли клинописные таблички на раскопках в Междуречье, которые по сути можно назвать неким прообразом фьючерса. Более современные финансовые инструменты сформировались в Европе в начале XVIII века.

Одним из популярных фьючерсных рынков — это срочный рынок FORTS, который относится к Московской бирже. А самый универсальный его инструмент — фьючерс на индекс РТС.

Что надо знать о спецификации фьючерса

Это документ, который закрепляет биржа. Он содержит все оговоренные условия фьючерсного контракта.

Сюда входят:

— указывается тип контракта (расчетный или поставочный);

— сколько единиц базового актива приходится на один фьючерс;

— обозначена дата поставки;

— минимально допустимое изменение цены (шага);

— цена минимального шага.

Более подробная информация по спецификациям с короткими кодами фьючерсов есть на сайте Московской Биржи.

Виды фьючерсных контрактов

Поставочный, по которому осуществляется поставка базового актива. Всё очень просто — продавец и покупатель договорились о заключение сделки через полгода на поставку золота по нынешней цене.

Прочтите, это ВАЖНО:  Фотобанки (фотостоки). Как заработать на фотографиях

Расчётным фьючерсам поставка не предусмотрена. Когда срок контракта истекает, участники договора производят перерасчет прибыли и убытков, начисляют и списывают денежные средства.

Допустим, вы купили 10 фьючерсов на российский индекс РТС, так как предполагаете, что до конца срока обращения фьючерсов индекс вырастет. Когда данный период закончится, вам просто начислят прибыль, при этом никто не отгружал никому никаких товаров.

В течение срока обращения фьючерса контракт можно подкупить или перепродать. Когда срок истекает, все владельцы контракта должны исполнить свои обязательства.

Фьючерсная цена — это текущая стоимость контракта. Пока бумага ходит в обращении, она может меняться.

Внимание! Не путайте стоимость фьючерсного контракта и цены базового актива. Хотя одна прямо зависит от другой.

Может сложиться так, что цена фьючерса станет дороже или дешевле цены базового актива. Поэтому текущую цену формируют в зависимости от обстоятельств, которые возможны в будущем в ту или иную сторону.

Чем выгодна торговля фьючерсами:

  • широким выбором инструментов, которыми можно торговать на разных финансовых биржах мира, что дает возможность широко диверсифицировать свой портфель;
  • у фьючерсов высокая ликвидность. Это позволяет применять различные стратегии;
  • здесь ниже комиссионные, чем на рынке акций.

А вот вам вишенка на торте — гарантийное обеспечение (ГО). Когда вы покупаете фьючерсный контракт, вы вкладываете денег в разы меньше, чем в покупку базового актива. Биржа взимает с вас определенную сумму в качестве залога, которая соответствует 2-10 процентам от цены базового актива. Другими словами, вы покупаете фьючерсы на сумму 100 000 руб, а платите за них всего 10 000, что составляет 10% от 100 тысяч.

Сумма гарантийного обеспечения не является фиксированной. Она может меняться даже после покупки фьючерса. Поэтому вам придется контролировать состояние своей позиции и сумму ГО. Иначе брокер может закрыть вашу позицию при незначительном увеличении ГО, когда у вас на счёте может не оказаться дополнительных средств.

Какие торговые стратегии возможны при торговле фьючерсами

Хеджирование рисков

Такой вариант финансовых инструментов породило сельское хозяйство. Чтобы как-то застраховать свои доходы, фермеры заключали договора на поставку урожая в будущем, но по зафиксированным сейчас ценам. Таким образом, хеджирование снижает риски при инвестиционных операциях.

Как это применимо в трейдинге?

Любой опытный трейдер всегда будет стремиться защитить свои активы, когда на валютном рынке наблюдаются значительные колебания. Допустим, через месяц вы планируете получить прибыль в долларах и не хотели бы рисковать, если курс валюты вдруг изменится. И вы используете фьючерс на пару рубль/доллар.

В цифрах это будет выглядеть так. Вы ждете 10 000 долларов через 2 месяца. Текущий курс валют вас полностью устраивает. Чтобы застраховаться от изменения курса, вы заключаете сделку на продажу 10 контрактов с выгодной для вас датой исполнения. То есть, вы зафиксировали текущий рыночный курс, и если он изменится, ваш счёт не пострадает, так как позиция закроется сразу после получения реальных денег.

Биржевые спекуляции

Фьючерсы — популярные инструменты спекулянта в силу ликвидности и большого плеча. Трейдер-спекулянт получает прибыль на разнице в цене покупки и продажи. При этом он имеет максимальный потенциал по прибыли при минимальных сроках удержания открытых позиций. Добавьте сюда еще сниженную, по сравнению с рынком акций, комиссию.

Арбитраж

Смысл арбитражных операций сводится к тому,что участники рынка получают прибыль при заключении сделок на спредах.

В рамках одной статьи рассказать о фьючесрах все невозможно. Хотите разобраться в теме более основательно? Посмотрите программы и курсы от Александра Герчика, выбирайте то, что необходимо именно вам.

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Брокер бинарных опционов, выдающий бонусы за регистрацию:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий