Полный волновой цикл

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год по надежности:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Волновой анализ Эллиотта — качественный прогноз движения рынка. Обзор теории

Волновой анализ на форекс является одним из основных видов технического анализа финансовых рынков . С самого момента публикации материалов Р.Эллиотта популярность этого метода прогнозирования рынка неуклонно растёт, что со временем привело к появлению специализированной литературы, продолжающей исследования и сбор данных по самой теории. На данный момент есть даже платные ресурсы, где ежедневно публикуются прогнозы, сделанные в рамках волнового анализа. Возглавляет один из таких ресурсов самый видный представитель волнового подхода – Роберт Пректер.

Волновой анализ рынка — что это?

Волновой анализ – это раздел технического анализа , в котором все рыночные колебания рассматриваются в контексте волновой теории Эллиотта, размечаются в соответствии с правилами и строится общий возможный сценарий дальнейшего поведения рынка. Колебания определяются в группы, которые образуют структурные единицы и модели. Каждая из них описана, имеет критерии и параметры, что в целом позволяет понимать текущее состояние рынка, а также последующие действия.

В целом, волновой анализ Эллиотта в некоторой степени представляется сводом правил построения этих самых моделей, а также комбинаций из них. Подобный подход вполне можно назвать научным, как, впрочем, и весь технический анализ, но в ситуации с волнами всё ещё строже – здесь анализ ведётся только в рамках правил.

Основы волновой теории и анализа

В рамках волновой теории предполагается, что на рынке бывает два типа колебаний – импульсы и коррекции, которые постоянно чередуются между собой, образуя более сложные формации. Наибольший интерес представляет тот факт, что абсолютно любой масштаб рынка можно уложить в эти самые структуры. То есть мы получаем следующее:

  1. На месячном графике видим самый главный тренд торгового инструмента, если он есть, конечно же.
  2. Переходим на тайм фрейм поменьше, например, недельный или дневной и также видим своё главное направление, а также структуру движения в более мелких деталях.
  3. Делаем то же самое для четырёхчасового или часового графика.
  4. Анализ можно вести вплоть до минутного периода.

В итоге на каждом из указанных масштабов происходит формирование волн, которые имеют похожие структуры, но сильно отличаются по продолжительности и размеру в пунктах. Подобная фрактальность позволяет прогнозировать ценовые движения на практически любом масштабе, в связи с чем волновой анализ используется как в долгосрочной, позиционной торговле, так и в среднесрочной и даже краткосрочной.

Однако, нужно понимать, что чем меньше период, тем выше вероятность нарушения моделей, так как валютный рынок очень маржинальный, с высокими объёмами торгов , что может приводить к резким изменениям цены. Также есть эффект рыночного “шума”, который составляет, например, на евродолларе около 5-7 пунктов. То есть это колебания туда-сюда без какой-либо фундаментальной подоплёки.

Виды движений — импульсы

1. Обычные Импульсы . Это основные волны, которые двигают цены по трендам. Всем, кто только начинает осваивать волновой анализ рынка, рекомендуется торговать именно импульсы, так как они обычно несложны в идентификации своей структуры.

Итак, импульс – движение, состоящее из 5 промежуточных, при этом 3 из них направлены в одну сторону и образуют тренд, а оставшиеся 2 направлены в противоположную сторону. Самое важное, что нужно запомнить – в сумме 5 движений. Если их три, то это явно не импульс, если больше 5 – значит, это сложная комбинация с явными субволнами в составе более крупной.

Для импульсов в волновом анализе на форекс характерны следующие черты, а, вернее, правила, по которым его и определяют:

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

  • 1,3 и 5 волны направлены в одну сторону;
  • 2 и 4 волны направлены в противоположную, то есть являются откатами в составе импульса;
  • волна 2 никогда не заходит за начало волны 1, иначе это будет уже не импульс, а некоторая формация завершения прошлого тренда;
  • волна 3 перебивает экстремум волны 1;
  • волна 4 не заходит за окончание волны 2 и в редких случаях, которые мы будем далее рассматривать в коррекциях, вообще заходит на территорию волны 2;
  • волна 5 может быть усечённой и не перебивать экстремум волны 3;
  • волна 3 никогда не бывает самой маленькой по размеру, выраженному в пунктах;
  • очень часто вона 1 и волна 5 равны по размеру;
  • волна 2 и волна 4 как правило имеют разные формы(норма чередования).

Всё описанное показывает, как должен выглядеть импульс. Наибольший интерес с точки зрения торговли представляет, конечно же, третья волна. Она обычно самая длинная, при этом к началу её формирования уже есть понимание, что рынок разворачивается и есть возможность зайти в хорошее масштабное движение. На ней же обычно строится и всем известный паттерн 1-2-3. То есть когда у нас есть готовая первая волна и заканчивающаяся вторая, можно входить в рынок, так как стоп составит совсем немного при достаточно глубокой второй волне (а они обычно откатывают на 50% и более от первой волны), а потенциал движения очень большой, ведь обычный ориентир составляет примерно полторы величины от первой волны.

2. Диагонали . Это особый вид импульса, в котором есть пересечения между второй и четвёртой волнами. Может образовываться в начале тренда и тогда называется начальным диагональником, но гораздо чаще встречается в конце тренда, то есть в волне 5. Внешне похож на сужение, есть некоторая аналогия с клином. Образующие линии, проведённые через экстремумы волны 1 и волны 3, а также волны 2 и волны 4, сходятся, то есть диапазон по мере движения сужается. Здесь продолжает действовать правило согласно которому третья волна не может быть самой короткой. После окончания формирования происходит прорыв трендовой линии и начинается достаточно динамичное движение против тренда. Определённую роль в этом играет уменьшение диапазона.

Внутренняя структура довольно сложная, здесь могут быть разные варианты. Кто-то предполагает, что все волны в составе диагональника должны быть тройками, другие же считают, что трендовые волны идут пятёрками, то есть имеют в составе 5 субволн, а контртрендовые формируются тройками.

В целом, для новичка нет никакой разницы, ведь самое важное – это распознать клиновидную форму и дождаться прорыва трендовой . А уж как там происходила отрисовка волн внутри – дело второстепенное. В отдельных случаях пятая волна в составе такого диагональника также модет принять форму диагональника, в этом случае сужение будет происходить долго, иногда до почти пересечения образующих линий. Но по сути ничего не меняется, сигнал – смена тренда.

Коррекции

Фаза рынка из 3 волн, в которой происходит движение против тренда, называется коррекцией. Поскольку, как мы уже знаем, тренды могут быть совершенно разного масштаба, то коррекцией можно назвать практически любое движение. Важно помнить лишь то, что импульсы чередуются с коррекциями. Например, в составе импульса волны 1,3 и 5 будут также импульсами, а вот 2 и 4 – коррекциями. Также и после этого крупного импульса начнётся коррекция, которая будет на порядок больше, чем те, которые были в волнах 2 и 4 из предыдущего примера волнового анализа рынка. Коррекция обычно длится намного дольше, по статистике получается, что рынок находится в коррекции от 60% до 90% всего времени. В принципе, это и так видно по графику – импульсные движения обычно быстрые, в то время как коррекция – вялотекущее движение.

1. Плоская коррекция . Разновидность коррекции, в которой волны располагаются в горизонтальном направлении, отсюда и название такое. Конечно, довольно редко бывает так, что все три волны схожи по размеру и образуют прямоугольник. Волна В может быть как больше, так и меньше волны А, а волна С иногда в разы больше, чем первые две. Соответственно, выводы о форме можно делать в тот момент, когда предполагается окончание волны В и начинается разворот в волну С. После этого у нас есть примерные ориентиры и понимание, что это будет плоская коррекция.

Отдельно стоит упомянуть, что в этом виде коррекции иногда встречается волновая структура 3-3-5, а не 5-3-5, как обычно. Это особой роли не играет, так как форму определяем уже после второй волны коррекции, но если формируется очевидная тройка в волне А, то в этом случае уже есть понимание, что это плоскость. Торговать в самой коррекции категорически не рекомендуется, однако со временем многие приспосабливаются вести эффективный волновой анализ рынка даже в коррекционных фазах, поэтому любые признаки определённых форм помогают искать хорошие входы в сделки.

Ровная плоская коррекция часто является паттерном “Флаг” , который хорошо различим на графике. Причём не всегда это будет именно горизонтальное направление, иногда с небольшим наклоном.

2. Зигзаг. Второй тип коррекции в волновой теории Эллиотта. Название также полностью описывает его форму. Зигзаг образуется из трёх волн со структурой 5-3-5, при этом волна В обычно не очень большая и откатывает на 23,6-61,8% от волны А. Волна С зачастую равна по размеру волне А, либо же связана каким-либо коэффициентом фибоначчи . Зигзаг может ввести в заблуждение о начале нового тренда, так как выглядит он как раз как первая волна импульса, коррекция и начало третьей волны. Если рассматривать в таком ключе и входить как по паттерну 1-2-3, то довольно быстро произойдёт разворот и безубыток выбьет, если он стоял. Поэтому важно отслеживать картину в целом и на старших периодах, чтобы не попасть в такие ситуации.

Стоит отметить, что почти все фигуры графического анализа имеют своё отражение в волновом анализе. Например, достаточно распространённая фигура “Голова и плечи” очень часто состоит из двух симметричных половинок:

  • левая половина является окончанием движения в тренде, то есть волны 3-4-5;
  • правая половина является коррекцией в виде зигзага, где волна А есть окончание головы, а В и С формируют плечо.

Иногда зигзаги усложняются, образуя двойной и тройной варианты. В таких случаях, если ещё недостаточно опыта, лучше воздержаться от торговли. Размечать импульсы не так и сложно, но вот замысловатые коррекции разобрать на составляющие в рамках волновой теории Эллиотта достаточно сложно. Можно перейти на период покрупнее и уже на нём рассматривать чуть более упрощённую модель. То же самое относится и к торговле. Сложные формации на часовом графике не будут иметь никакого значения, если торгуем на четырёхчасовом.

Прочтите, это ВАЖНО:  Как узнать свою кредитную историю

3. Треугольники . Единственный вид коррекции, в котором волновой анализ Эллиота допускает 5 движений, а не 3. Сначала довольно сложно предположить, что это именно треугольник появляется на графике, поэтому нужно проводить образующие линии, которые помогут его идентифицировать. В итоге получается сужающаяся формация, в которой происходят колебания от границы до границы. В волновой теории Эллиотта все движения в треугольнике принято обозначать буквами a , b , c , d , e . Такие коррекции имеют состав волн 3-3-3-3-3, в связи с чем предположить развитие именно этого вида коррекции можно сразу после того, как третья волна оказалась тройкой. До этого момента всё происходящее может быть плоской коррекцией.

Согласно волновой теории Эллиотта, треугольник в любой структуре всегда есть предпоследнее движение. То есть, если мы рассматриваем импульс, то треугольник в нём может быть волной 4, а в случае с коррекцией это будет волна В. Тут может возникнуть небольшая путаница, так как только с опытом приходит понимание, в каком случае наш треугольник будет именно целиком четвёртой волной, а в каком это будет волна В в составе обычной коррекции в четвёртой волне. Но и в том и в другом случае подразумевается довольно динамичный выход из этого сужающегося диапазона, поэтому торговать нужно только после пробоя границы. Это поможет избежать преждевременных входов не в том направлении.

Бывает так, что подобно диагональникам, в которых последняя волна также может быть диагональником, последняя волна в треугольнике также принимает вид пятиволновой горизонтальной структуры. То есть это будет треугольник в треугольнике. В итоге получается всё то же самое, с теми же первоначальными образующими, но только теперь это будет 9 движений, а не 5. В волновом анализе такие ситуации появляются не часто, но на малых периодах можно встретить.

4. Коррекции – сложные конструкции . Это отдельный вид коррекций в волновом анализе, который состоит из нескольких частей. То есть у нас может образоваться крупная формация, состоящая. Например, из плоскости, треугольника и зигзага. Волновой анализ рынка предполагает разметку с обозначением каждой составляющей как W , X и Y , в сложных ситуациях добавляется X и Z . Вообще, структуры могут быть очень сложными, поэтому, как только станет ясно, что простой плоскостью или зигзагом дело не ограничится, лучше перейти на другие торговые инструменты, так как нормально торговать сложные коррекции сложно даже тем, что занимается волновым анализом достаточно продолжительное время. Даже зная все основы волновой теории, всё равно потребуется время и опыт, чтобы различать движения.

Волновой анализ Эллиотта и фибоначчи

Волновой анализ рынка – один из главных разделов, где применяется ряд коэффициентов фибоначчи. Самому эллиотту удалось разглядеть среди колебаний интересные закономерности, которые в дальнейшем породили довольно много разных методик и ситуаций, в которых применяется эта последовательность:

  1. Уровни фибоначчи для определения размеров коррекционных волн и выделения зон, где они могут закончиться.
  2. Расширение фибоначчи в волновой теории Эллиотта используется для определения возможных размеров волн. Например, волна 3 зачастую составляет 161,8% от волны 1, а волна 5 часто бывает 61,8% или 100% от волны 1. Также и в коррекции, окончание волны В можно предположить по уровням фибоначчи, а размер волны С по расширению.
  3. Веер и дуги фибоначчи очень удобно использовать для того, чтобы иметь связь не только с ценой, но и со временем. Подобного плана инструменты есть и у Ганна.

Также последовательность чисел фибоначчи прослеживается в подсчёте волн. Например, классические 5 и 3 волны в сумме дают 8, всё это числа из последовательности. При разложении на ещё более мелкие получается 21 и 13, в сумме 34, снова числа фибоначчи. Получается, что расчёты в рамках волнового анализа можно вести по двум направлениям – по количеству волн, а также по размерностям волн и связям между ними.

Дополнительные инструменты

В работе с волновой теорией Эллиотта можно использовать некоторые инструменты, которые помогают определять разворотные зоны, а также трендовые поддержки и сопротивления. Например, очень удобно определять окончание импульса по возникающему на осцилляторах сигналу дивергенция и конвергенция . Экстремумы как раз соответствуют 3 и 5 волнам, а коррекция между ними – 4 волна. Также бывает и в коррекциях, можно поймать окончание волны С. На крупных периодах, например, дневном, есть скользящие средние, которые оказывают сильное воздействие на цену. SMA 100 и SMA 200 на дневном графике служат сильными поддержками и сопротивлениями, этот факт можно учитывать проводя разметку и предполагая окончание коррекций или импульсов.

Заключение

Волновой анализ Эллиота довольно сложен, имеет множество правил, которые потребуют немало времени для запоминания. Но в конечном счёте это будет универсальная система анализа, которая позволит просчитывать вероятные движения не на один шаг вперёд, а сразу на несколько. Полной однозначности волновой анализ не даст, но зато по мере развития какого-либо движения можно отметать те варианты, которые в данный момент уже не актуальны, оставляя только рабочие.

vadimka_untr

Сысоев Вадим

Волновой анализ акций, валютых пар, сырьевых товаров, трейдинг, риски, инвестиции, asset management

Сысоев Вадим, аналитик по рынку акций
Волновая теория была разработана и обоснована Ральфом Эллиоттом, который после успешной карьеры бухгалтера, приступил к изучению фондового рынка и его динамики в 1930-х годах. В 1934 году Р. Эллиотт увидел закономерность, по которым цены изменяются по определенным и узнаваемым моделям, а в начале 1939 года он обосновал волновую теорию, опубликовав ее в журнале Financial World.

В основе волновой теории лежит несколько важных принципов. Во-первых, это циклическая закономерность, согласно которой рынок может находиться в двух фазах – бычий рынок и медвежий рынок. В соответствии с этим все движения цен разбиваются на пять «бычьих» волн(1-2-3-4-5) и на три коррективные волны(a-b-c), создавая 8-волновую модель полного цикла.
Во-вторых, в расчетах использовался ряд Фибоначчи 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233, 377 и т.д, из которого были выведены основные коэффициенты Фибоначчи для расчета целей импульсных и корректирующих волн.
1. Отношение, равное 1, выражает отношение равенства между двумя первыми числами в последовательности Фибоначчи; таким образом, 1/1 = 1. Так получился коэффициент 100% по Фибоначчи.
2. Отношение 0.5 выступает как соотношение между вторым и третьим числами в последовательности; следовательно, 1/2 = 0.5. Так получился коэффициент 50% по Фибоначчи.
3. Деление числа на число, следующее за ним через 3 позиции в последовательности, дает отношение 0.236. Пример: 34/144 = 0.236. Так получился коэффициент 23.6% по Фибоначчи.
4. Деление любого числа Фибоначчи на число, следующее за ним через 2 позиции в последовательности, приводит к отношению 0.382. Пример: 55/144 = 0.382. Так получился коэффициент 38.2% по Фибоначчи.
5. Начиная с 6-го числа, деление числа Фибоначчи на соседнее следующее дает нам отношение 0.618. Пример: 34/55 = 0.618. Так получился коэффициент 61.8% по Фибоначчи.
Все эти коэффициенты активно используются при подсчете целей для каждой из волн, которые разберем ниже.
В то же время у волновой теории есть очень серьезный недостаток, за который критикуют данную методику. Основным минусом теории является субъективизм людей. То есть, если посадить 10 человек за один график, то они могут предоставить более 20-30 разных вариантов дальнейшей динамики, что говорит о том, что данная теория является больше вероятностной, чем точным инструментом оценки динамики рынка. Кроме того, волновую теорию тяжело применять для спекулятивной торговли, поэтому наиболее эффективна теория при использовании дневных графиков и выше как инструмент стратегического планирования.
Импульсные волны

В восходящем «бычьем» движении импульсными волнами являются 1, 3 и 5, причем одна из них будет принимать удлинение. Данные волны развиваются в направлении тренда, они легко распознаваемы. Каждая волна импульса обязательно должна состоять из 5-ти волн меньшего размера.
Так считается, что самой длинной и растянутой импульсной волной является 3-я волна, которая всегда продвигается выше окончания волны 1, и никогда не бывает короче 1-ой волны. При этом в 3-ей волне всегда проходят максимальные объемы. Что касается корректирующих волн, то на российском фондовом рынке также часто бывает растянутой волна с. Кроме того, существует два типа волн: импульсы и диагональные треугольники (начальные и конечные).

Пятиволновой цикл состоит из трех импульсных волн (1, 3 и 5) и двух коррекционных волн(2 и 4). Один из самых сложных моментов в волновой теории определить и найти начальную точку формирования нового движения, то есть 1-ой волны. Самым простым способом определения 1-ой волны является детальная раскладка коррекционной волны с при нисходящем движении, или 5-ой импульсной волны при растущем движении. Также считается, что 1-ая волна пробивает или прокалывает последний максимум нисходящего тренда. Ну и наконец, можно обращать внимание на формирование разворотных фигур, таких как двойная вершина или двойное дно вкупе с формирование дивергенции по индикатору MACD. Однако в данном случае лучше использовать индикатор АО Билла Вильямса, который больше заточен под использование волн и является более быстрым, чем индикатор MACD. Иногда 1-ая волна может принять структуру начального диагонального треугольника, а также реже всех становится удлиненной.
После того как завершается формирование 1-ой волны, участники рынка начинают фиксировать прибыль по длинным позициям или открывать короткие позиции, выставляя стоп-заявки на верхушке 1-ой волны в надежде на то, что рынок пойдет на новые минимумы. Обычно 2-ая волна корректирует 1-ую волну на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи в зависимости от силы рынка, однако данная волна никогда не уходит ниже основания 1-ой волны, что является одним из постулатов волновой теории. На российском фондовом рынке, особенно нефтяные компании, очень часто корректируют 1-ую волну на 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой. Если 2-ая волна быстрой по формированию, то 4-ая будет сложной и долгой по формированию в рамках правила чередования.
В период формирования 2-ой волны на рынок начинает поступать новый поток положительных новостей, на фоне которых участники рынка снова начинают восстанавливать длинные позиции и закрывать короткие позиции, что вызывает формирование мощного движения наверх в рамках 3-ей волны. Она всегда простирается дальше вершины 1-ой волны и никогда не бывает самой короткой. Обычно данная волна всегда является самой резкой, мощной и быстрой, и удлиненной. Если данная волна была растянутой, то 5-ая волна может стать конечным диагональным треугольником.
Для того, что посчитать цели 3-ой волны необходимо по сетке Фибоначчи взять длину 1-ой волны от основания до вершины и приложить к минимальному значению 2-ой волны. В основном 3-я волна составляет 161.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны, однако на российском фондовом рынке очень часто встречаются коэффициенты 261.8% и 423.6% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. Если не передвигать сетку Фибоначчи к минимальному значению 2-ой волны, а оставить ее по длине 1-ой волны, то значение 161.8% по Фибоначчи обычно будет показывать пик 3-ей малой волны в 3-ей волне.
После завершения формирования 3-ей волны, участники рынка начинают фиксировать прибыль, однако при этом понимают, что рынок еще раз пойдет наверх. Поэтому 4-ая волна обычно принимает структуры классических фигур технического анализа, таких как треугольники, вымпелы, флаги, боковики. Динамика в 4-ой волне является вялой и обычно идет сложная волновая структура. Как говорил Билл Вильямс, если вы не понимаете где находится рынок, то значит вы находитесь в 4-ой волне. По времени данная волна может составлять 75% по времени от формирования волн 1-3.
Формула расчета времени 4-ой волны: Требуется дата пика 1-ой волны и дата пика 3-ей волны. Далее (Дата 3-ей волны – Дата 1-ой волны) * 1.382, а также (Дата 3-ей волны – Дата 1-ой волны) * 1.618. Затем полученные результаты прибавляем к начальной дате формирования 3-ей волны и получаем две приблизительные даты выхода из 4-ой волны.
Что касается уровней, то она корректирует длину 3-ей волны на 23.6-38.2-50% по Фибоначчи в зависимости от силы рынка. Обычно 4-ая волна достигает минимальных значений 4-ой волны младшего тайм-фрейма. Очень редко 4-ая волна может откорректировать 3-ую волну на 61.8% по Фибоначчи, но она никогда не может опускаться ниже верхушки 1-ой волны. Если в вашей волновой раскладке есть такое нарушение, то она неверная.
Ну и наконец, 5-ая волна является также слабой по сравнению с 3-ей волной, так как участники рынка понимают, что рынок находится вблизи своих максимальных значений, поэтому очень часто 5-ая волна принимает структуру конечного диагонального треугольника. Чтобы рассчитать цели 5-ой волны, необходимо взять высоту по сетке Фибоначчи от основания 1-ой волны до верхушки 3-ей волны и отложить ее от минимума 4-ой волны. Так 5-ая волна будет составлять 50%-61.8%-100% по Фибоначчи от длины волн 1-3. При этом если 5-ая волна будет растянутой, то коэффициентами будут 138.2 и 161.8% по Фибоначчи. Иногда 5-ая волна может быть усеченной и не уйти выше верхушки 3-ей волны, что является больше исключением, чем правилом и встречается очень редко.
Диагональные треугольники

Прочтите, это ВАЖНО:  Олимп Трейд как получить ВИП статус, отзывы трейдеров в 2020

Иногда 1 и 5 волны могут принять структуру диагональных треугольников. Так для 1-ой волны он будет называться начальным треугольником или клином, а для 5-ой соответственно конечным треугольником. Отличие фигур в том, что структура внутренних волн в клине должна быть 5-3-5-3-5, а в конечном диагональном треугольнике все движения развиваются тройками 3-3-3-3-3. В данных формациях волны корректируют друг друга от 61.8% до 76.4% по Фибоначчи.
Корректирующие волны
Как только завершается пятиволновая фаза роста, на рынке наступает коррекционное движение по отношению к восходящему движению. Самое важное правило для коррекционных волн – они никогда не образуют пятерки, характерные для импульсов. В волновом анализе одной из самых сложных частей оценки является предсказания, какой вид коррекции будет на рынке, так как существует целый ряд структур, по которым может развиваться нисходящее движение.
Существует четыре основные разновидности коррекционных моделей:
1. Зигзаги, которые подразделяются:
• Классический зигзаг «abc»
• Двойной зигзаг «WXY»
• Тройной зигзаг «WXYXXZ»
2. Плоскости, которые подразделяются:
• Классическая стандартная плоскость
• Неправильная растянутая плоскость
• Сдвигающаяся плоскость
3. Треугольники, которые бывают восходящими, нисходящими, симметричными и наклонными.
4. Двойные тройки и тройные тройки.
Зигзаг «abc» — 5-3-5

Классический зигзаг представляет собой простую структуру «abc», где волны а и с являются импульсами и всегда состоят из 5 волн меньшего размера, а волна b состоит из 3-х волн, причем очень часто бывает и треугольником. При этом волна b никогда не бывает выше волны а.
В классике волна а корректирует 5-ую волну на 50%-61.8% по Фибоначчи, после чего начинается формирование волны b, которая в свою очередь корректирует волну а от 38.2% до 61.8% по Фибоначчи в зависимости от силы рынка. Затем начинается формирование волны с, которая составляет 100% по Фибоначчи от длины волны а и откладывается от окончания волны b.
На российском фондовом рынке волна с очень часто бывает 138.2% и 161.8% по Фибоначчи от длины волны а. Иногда волна с может не уйти ниже волны а, что является исключением и называется усечением волны. В классической ситуации на «бычьем» рынке волна с не опускается ниже 4-ой волны прошлого восходящего движения, но практике обычно индексы всегда ходят ниже.
Двойной и тройной зигзаги — «WXY» и «WXYXXZ».

Данные зигзаги являются более сложными коррекционными структурами, и сейчас одни из наиболее часто встречаемых на мировых рынках. Двойные и тройные зигзаги всегда состоят из трех и пяти основных волн с волновой разметкой 3-3-3 и 3-3-3-3-3 соответственно. Волны W, Y, и Z являются импульсными волнами и классическими зигзагами «abc», а волны X и XX являются корректирующими, причем они могут принять структуру треугольников. При этом волны W, Y, и Z стремятся к равенству. Волны X и XX корректируют нисходящие движения от 50% до 61.8% по Фибоначчи.
Плоскость «abc» — 3-3-5

Плоскость или горизонтальная коррекция отличается от зигзага тем, что малые волны образуют структуру 3-3-5. При этом волна а и b могут принять форму любой коррекционной модели, а волна b доходит до основания волна а. Иногда волна b может пойти выше основания волны а, то в данном случае формируется неправильная коррекция. Если волна b больше волны а, а волна с меньше волны b, то формируется сдвигающаяся волновая плоскость.
Треугольники

Треугольники формируются в 4-х волнах, а также коррекционной волне b, и при этом практически никогда не бывают во 2-ой волне, что является одним из правил. Треугольники всегда состоят из пяти волн и размещаются буквами A-B-C-D-E. Соотношению волн в треугольнике по отношению к другу составляют 61.8-76.4% по Фибоначчи.
Волна Классическое соотношение волн
1 —
2 38.2%-50%-61.8%-76.4% по Фибоначчи от длины Волны 1 в зависимости от силы рынка.
3 100%-161.8%-261.8%-423.6% по Фибоначчи длины Волны 1, откладывается от окончания волны 2.
4 23.6%-38.2%-50% длины Волны 3.
5 38.2%-50%-61.8%-100%-161.8% от длины Волн 1-3, откладывается от окончания волны 4.
A 100%-61.8%-50% длины Волны 5, может состоять из 5-ти или 3-х субволн
B 38.2%-50%-61.8%-76.4% от длины Волны A
C 261.8%-161.8%-100%-61.8% длины Волны A, откладывается от верхушки волны В.

Практическое применение
Теперь посмотрим как происходил глобальный разворот российского фондового рынка на примере индекса ММВБ.

Так 8 мая 2006 года индекс ММВБ завершил формирование глобальной 3-ей волны, которая была растянутой, затем последовал коррекционный зигзаг «abc» в рамках формирования глобальной 4-ой волны. Во второй половине 2006 года индекс ММВБ приступил к формированию конечного диагонального треугольника в рамках глобальной 5-ой волны с целями 1970-2050 пунктов, так как 3-ая волна была растянутой. Кроме того, по индикатору MACD был целый ряд «медвежьих» дивергенций, подтверждающих наличие 5-ой волны. В декабре 2007 года индекс ММВБ тестировал верхнюю границу треугольника, а в январе 2008 года пробил его нижнюю границу. Тем не менее, «медведи» не преодолели 1480-1490 пунктов, тем самым не подтвердив выход из формации.
В итоге индекс ММВБ в апреле-мае 2008 года сформировал еще один рывок наверх, который сих пор ставит вопрос ребром о дальнейших долгосрочных перспективах индекса ММВБ. Мы считаем, что данный рывок мог входить в конструкцию диагонального треугольника, который доформировал 5-ую волну, которая была усеченной. В то же время индекс РТС показал новый минимум в мае, чему способствовал сильный рубль на тот момент времени. Исходя из этого, пессимисты, рассматривают падение от максимумов как волну А, а текущий отскок с ноября 2008 года рассматривается как волна B.
Оптимисты наоборот, считают, что индекс ММВБ сформировал зигзаг «abc» вниз, где волна с достигла 493 пунктов в рамках 2-ой волны суперцикла, откорректировав весь цикл роста. Так в январе 2008 года индекс ММВБ сформировал 3-х волновое снижение, которые они рассматривали как волну а, затем был подскок к вершине в рамках формирования волны b и коррекции «плоскость». Дальнейшее снижение до октября 2008 года рассматривается как волна с в рамках 2-ой волны суперцикла.
Тем не менее, мы считаем, что исходя из временных периодов, 12-13-летний цикл роста не может корректироваться лишь 1-м годом. Поэтому в данном случае возможен такой вариант. С декабря 2007 года по ноябрь 2008 года индекс ММВБ сформировал 3-х волновый этап снижения, поэтому волна В может достичь двойной вершины в районе 1960-1970 пунктов в рамках плоскости, после чего индекс снова направится к 490-500 пунктам.
Падение с середины мая 2008 года по конец ноября 2008 года развивалось в виде 5-ти волнового снижения, где 3-ая волна по классике была растянутой, а 5-ая также формировалась в виде треугольника. При этом наличие 5-ой волны и завершения падения еще в октябре-ноябре 2008 года говорила и «бычья» дивергенция по индикатору MACD.

Прочтите, это ВАЖНО:  Особенности бинарных опционов на демо счете у финмакс

В 2020 году закончилось формирование глобальной волны отскока (b/x), которая началась в октябре-ноябре 2008 года.

Сценарий 1. Индекс ММВБ завершил формирование 5-ти волнового импульса вниз в рамках I-ой волны. 15 марта завершился отскок в рамках зигзага «abc» в большой II-ой волне в волне (с) of [II]. Началось формирование III-ей волны в волне (с) of [II] в направлении 800-900 пунктов. В ней внутренние волны [1-2]. Завершилась формирование [2]-ой субволны, которая стала зигзагом «ABC».
Ожидается формирование [3] субволны, уровень уровни 800 пунктов, что составляет 161.8 по Фибоначчи от длины [1]-ой субволны.
Сценарий 2. Допускает, что завершилась волна (x) of II, началась волна (y) of II, в ней сформированы волны a-b. Началась волна с – в ней внутренние волны [1-2]. При этом как указано выше, в данных вариантах допускается доформирование волны более высокого порядка, то есть b of (y) или II of (c). Основной уровень подтверждения данного варианта – преодоление 1200-1250 пунктов.

Волновой анализ на финансовых рынках

Основные моменты:

Одной из главных задач трейдера в построении успешной торговой системы является определение направления и потенциала движения рыночных активов в некоторых заданных временных интервалах. Разработкой эффективных методов прогнозирования занимались многие теоретики, эксперты, трейдеры. Волновая теория Эллиотта более столетия вызывает стойкий интерес аналитиков и практиков. Это — один из наиболее известных, популярных и спорных методов анализа финансовых рынков.

История создания

Автор метода бухгалтер Ральф Эллиотт потратил много времени на изучение цикличности движения цен на фондовой бирже. Он выявил, что на рынке периодически формируются некоторые ценовые формации, которые подчиняются определенным закономерностям. В 1934 году он систематизировал результаты исследований и поделился ими с известным финансовым экспертом Чарльзом Коллинзом. Система была протестирована и дала прекрасный результат. При активном участии Коллинза была подготовлена и в 1938 году опубликована книга Р. Эллиотта “Закон волн” (“The Wave Principle”). Автор не остановился на своих исследованиях. Более полная версия метода нашла отражение во второй книге “Закон природы — секрет вселенной” (“Nature’s Law — The Secret of the Universe”). У теории Элиота появилось много последователей. Метод прогнозирования движения рынков на основе волнового анализа успешно применялся практикующими трейдерами и экспертами. Последователи Р. Элиота Роберт Пректер и Альфред Фрост расширили и продолжили его изыскания. В результате свет увидел книги “Волновой принцип Эллиотта: ключ к пониманию рынка” и “Полный курс по закону волн Эллиотта”, которые были высоко оценены экспертным сообществом и до сих пор считаются лучшими в данной тематике.

Принципы волнового анализа Эллиотта

Теория базируется на предположении, что ценовые движения имеют волновую природу и представляют собой последовательность чередования волн определенной структуры. В зависимости от развития волновой формации по отношению к основному направлению рынка, волны делятся на два вида — импульсные, движущиеся синхронно с основной рыночной тенденцией и коррекционные — движущиеся в противоположном направлении. Основоположник метода положил в основу своей теории коллективную психологию поведения трейдеров, которую можно разделить на несколько основных этапов:

Психология трейдеров и крупных игроков способствует развитию определенной рыночной ситуации, как:

Использование теории на практике дает возможность трейдерам идентифицировать текущую фазу рынка и спрогнозировать направление ценового движения и целевые уровни. Элиот в процессе своих исследований выявил периодически повторяющуюся 8-волновую структуру, состоящую из импульсных и коррекционных волн. Импульсная волна состоит из пяти волн — 1, 2, 3, 4, 5; коррекционная из трех — a, b, c. После завершения цикла из восьми волн начинается новый цикл. Паттерн состоит из формаций, в которой волны 1, 3, 5, b являются импульсными, волны 2, 4, a, c — коррекционными.

8-волновая структура Эллиотта

Волновой анализ золота — график XAUUSD, D

Волны Эллиотта на графике валютной пары EURUSD, D

Две восьмиволновые структуры, сформировавшиеся в одном направлении, продолженные 5 волнами импульсного движения формируют более крупную импульсную волновую формацию. В свою очередь, каждая волна может быть представлена более мелкими волновыми моделями. Волны идентифицируются как на восходящем, так и нисходящем рынке.

Волновая нисходящая структура — график EURUSD, D[/caption] Параметры волн имеют определенную структуру и размеры. На восходящем движении закономерности волновой модели выглядят следующим образом:

  1. Вершина волны 2 не может быть ниже основания волны 1;
  2. Самая длинная волна, как правило, волна 3;
  3. Вершина волны 5 — выше вершины волны 3, волна 5 меньше волны 3;
  4. Вершина волны 4 — выше вершины волны 2.

Нисходящая формация имеет зеркальную структуру. Волны имеют определенные пропорции, это позволяет более точно идентифицировать их на графике. В своей теории для определения основных пропорций между длиной импульсных и коррекционных волн Ральф Эллиотт использовал соотношение Фибоначчи. Принято считать, что коррекционное движение составляет около 61,8% предыдущего импульса. При боковых коррекциях — 38,2%. Возможен откат и на 50%.

Уровни Фибоначчи на волновой модели — коррекционная волна 2 составляет 61,8% импульсной волны 1.

Волновые структуры могут иметь некоторые особенности.

  1. Растяжение (расширение) волн. Анализируя волны Эллиотта можно найти паттерны, когда одна из волн импульса состоит из более мелких подволн — это явление называется растяжением волны.

Растяжение третьей волны.

  1. Усечение. Формация, в которой пятая волна не может преодолеть вершину третьей волны. Такая ситуация характерна для случаев очень сильного импульсного движения волны 3.

Волновая теория Эллиотта получила дальнейшее развитие. Трейдеры рынка Форекс используют волновой анализ в целях прогнозирования. Метод имеет много сторонников и последователей, но не меньше противников. Волны достаточно сложно идентифицировать. Волновой анализ требует значительных временных затрат и знаний. При этом, на каком-то этапе одно из условий может быть не выполнено. Например, волна 4 опустится до уровня вершины второй волны; или третья волна будет меньше пятой. Сформированные модели также имеют очень много особенностей, поэтому использование данного метода достаточно сложно, связано с большим объемом экспериментальной и аналитической работы.

Волны Вульфа

Этот метод волнового анализа менее известен, но от этого не менее интересен. Трейдеры, торгующие по данной методологии уверены в ее уникальности. Разработчиком модели является Билл Вульф. Он успешно применял ее, торгуя фьючерсами S&P. Волновая модель Вулфа дает отличные возможности проецирования. Это делает ее очень эффективной в прогнозировании не только направления сделки, но и четко определенного целевого уровня. Используют данный метод анализа как на продолжении тренда после отката, так и на смене тенденции. Волны Вульфа представляет собой ценовые колебания, формирующие расходящийся клин. Паттерн может быть бычьим или медвежьим. Бычий паттерн свидетельствует о продолжении восходящего тренда. Представляет собой коррекцию на растущем движении.

При формировании паттерна на покупку необходимо, чтобы были сформированы точки 1,2,3,4; точка 5 является точкой входа. Обязательным условием является обновление минимумов — положение точки 3 ниже точки 1. Линия, соединяющая минимальные значения представляет собой сильную зону поддержки. Более правильным является расположение точки 4 выше точки 1. Построение начинается с основания 1. Первый отрезок соединяет локальные минимумы; второй отрезок соединяет основание 1 с вершиной 4, ожидаемый профит находится на продолжении этого отрезка. Медвежья модель.

В медвежьей модели волны Вульфа клин имеет вершину в точке 1. Построение возможно, когда сформировались точки 1,2,3,4. Верхняя граница представляет собой достаточно сильную зону сопротивления, соединяющая три последовательных обновляющихся максимума. Точка 2 должна быть минимумом крупного ценового колебания, 4 — ниже 1; вход на продажу — в точке 5. Иногда такой модели предшествует сильный бычий тренд и предсказать сильное снижение технически выглядит неправдоподобно. Однако целевая зона профита в волне Вульфа достаточно точно указывает потенциал будущего движения. Волновые теории имеют в своей основе достаточно сильную и весомую базу. Цикличность развития присуща практически всем явлениям, будь-то природа, политика, экономика. Периоды активного роста и развития сменяются периодами снижения и покоя. Волновые теории в трейдинге имеют много сторонников. Их используют на различных рынках — фондовом, Форексе, сырьевом. Последователь теории Эллиотта Роберт Проктер с 1979 года выпускает экономический бюллетень Elliott Wave Theorist. Именно на страницах этого издания он предсказал кризис 2008 года.

Волновой анализ, несмотря на его неугасающую популярность, имеет также много противников. Скептики отмечают, что теория Эллиотта основана на экспериментальных данных далеких 30-х годов предыдущего столетия. Базой исследования были фондовые индексы. Прошло очень много времени с тех пор и биржи изменились. Эксперты отмечают, что волновой анализ сложнее применять для отдельных инструментов, например, акций или фьючерсных контрактов. Еще одним “минусом” данной теории является его сложность. Существует большое количество правил и особенностей, которые необходимо соблюдать и учитывать, чтобы правильно применять волны Эллиота для анализа рынка .

Многие трейдеры скептически относятся к возможностям прогнозирования волновой теории, поэтому больше доверяют традиционным методам технического и фундаментального анализа. В зависимости от рынков, инструментов, долгосрочности сделок они отдают предпочтение тому или другому, или используют их в комплексе. Основам применения методов технического и фундаментального анализов в трейдинге, грамотного их использования можно обучиться на курсах А. М. Герчика “Формула безубыточного трейдинга” и “Профессиональный трейдинг за 60 минут”

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Брокер бинарных опционов, выдающий бонусы за регистрацию:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов. Подходит для новичков! Получите бонус за регистрацию счета:

Добавить комментарий